我国商业银行次级债的风险及其防范对策的探讨的综述报告一、引言商业银行次级债是银行业务中的一种重要融资工具，通常发行在优先债之后。通俗来讲，它是银行级别从高到低的第二个层次的债务，一般具备高收益、高风险的特点。发行商业银行次级债的目的是为银行提供一种增加融资手段的方式，然而，由于次级债的风险较高，其评级通常都不高，银行自身、债券投资机构及个人投资者都需非常关注其风险及其防范对策，以保证自身及投资者的利益。本篇综述报告将就我国商业银行次级债的风险及其防范对策进行探讨。二、商业银行次级债的风险（一）市场风险市场风险是指金融市场价格波动对银行资产和负债造成的风险。银行次级债在其信用风险较高，评级较低的情况下，价格波动相对较大，市场风险较高。另一方面，由于次级债持有者在优先债持有者之后进行偿付，因此次级债的收益与支出具有更高的敏感度。如果银行的负债结构中该档次级债比例较高，则该档债券价格的波动将会直接影响到银行财务的稳定性。（二）流动性风险银行次级债的流动性较差，一旦出现信用风险或市场风险，其转让速度慢、价格下跌，造成了流动性风险。此外，由于银行次级债的市场份额较小、流通性不足、流通市场不成熟，也会增加次级债的流动性风险。（三）信用风险信用风险是次级债最大的风险来源。次级债是银行次级债务，在仅次于优先债务的情况下，处于更高的信用风险层级，因此次级债评级较低，存在缺乏偿付及违约的风险。或者，如果在次级债的还款流程中，银行在偿还优先债后遇到资金链断裂等问题，也会导致次级债不得不违约，进一步扩大信用风险。（四）利率风险次级债基本上都是固定收益的品种，利率敏感度较高，如果主权债券价格波动，利率上涨或下跌，增加银行的资产负债的影响。这种情况下，银行次级债的利率风险将会加大，直接影响到收益和可能引发损失，这是银行个人和投资者十分需要注意的风险。三、商业银行次级债的防范对策（一）增加投资者的风险认知和风险承受水平在进行次级债投资前，投资者应该详细了解该品种的投资风险，通过分析市场环境、公司信用、公司财务等方面进行风险评估，选择适合自身的投资方向。而对于散户投资者来说，应该根据自身的风险承受能力做出投资决策，不能过度风险受益，损失更多。（二）合理配置银行资产负债避免对银行的资产负债配置带来负面影响，可以通过优化存款负债结构、合理配置使用资金、加强内部监管等措施，实现资产负担的合理配置，降低银行的资产负债风险。（三）控制次级债买卖规模银行次级债的买卖规模需要被控制在一定的限制范围内，并且要有系统化的金融产品组合和资产配置的理念，投资次级债应该在底部上进行目标收益和投资风险之间的折中选择。（四）建立合理的投资风险控制机制银行为了降低次级债的风险，可以在发行之前开展完善的风险管理，建立评级体系，风险投资分析和模拟等措施，制定相应的投资规则和控制机制，随时强化和完善。四、结论商业银行次级债的风险是客观存在的，银行和投资者需要通过各种途径有效管理和控制风险，减少风险的发生和影响，从而获得更高的收益及稳定性。因此，银行及投资者在投资之前应该关注次级债的各种风险因素，充分了解其投资风险，明确投资策略和风险承担能力，加强投资者的自我保护意识，避免损失发生。