目录TOC\o"1-3"\h\z\uHYPERLINK\l"_Toc363576324"第7章我国商业银行风险溢出效应的度量HYPERLINK\l"_Toc363576325"——基于GARCH-CoVaR模型PAGEREF_Toc363576325\h1HYPERLINK\l"_Toc363576326"7.1引言PAGEREF_Toc363576326\h1HYPERLINK\l"_Toc363576327"7.1.1研究问题的提出PAGEREF_Toc363576327\h1HYPERLINK\l"_Toc363576328"7.1.2文献综述及研究新意与贡献PAGEREF_Toc363576328\h1HYPERLINK\l"_Toc363576329"7.2理论分析与研究思路PAGEREF_Toc363576329\h3HYPERLINK\l"_Toc363576330"风险溢出效应及其度量指标PAGEREF_Toc363576330\h3HYPERLINK\l"_Toc363576331"7.2.2GARCH模型PAGEREF_Toc363576331\h4HYPERLINK\l"_Toc363576332"7.2.3GARCH-CoVaR模型的基本原理与计算方法PAGEREF_Toc363576332\h8HYPERLINK\l"_Toc363576333"实证研究的结果及其分析PAGEREF_Toc363576333\h10HYPERLINK\l"_Toc363576334"7.3.1样本选择与数据收集PAGEREF_Toc363576334\h10HYPERLINK\l"_Toc363576335"7.3.2描述性统计与模型的识别检验PAGEREF_Toc363576335\h10HYPERLINK\l"_Toc363576336"7.3.3各银行风险溢出值的计算结果PAGEREF_Toc363576336\h12HYPERLINK\l"_Toc363576337"7.4结论PAGEREF_Toc363576337\h14HYPERLINK\l"_Toc363576338"7.5GARCH-CoVaR模型的EViews软件操作指导PAGEREF_Toc363576338\h15HYPERLINK\l"_Toc363576339"实验7中国工商银行风险溢出效应的度量HYPERLINK\l"_Toc363576340"——基于GARCH-CoVaR模型PAGEREF_Toc363576340\h15HYPERLINK\l"_Toc363576341"7.5.1实验目的PAGEREF_Toc363576341\h15HYPERLINK\l"_Toc363576342"7.5.2实验原理PAGEREF_Toc363576342\h15HYPERLINK\l"_Toc363576343"7.5.3实验数据PAGEREF_Toc363576343\h15HYPERLINK\l"_Toc363576344"7.5.4实验内容PAGEREF_Toc363576344\h15HYPERLINK\l"_Toc363576345"7.5.5操作步骤与结果PAGEREF_Toc363576345\h16HYPERLINK\l"_Toc363576346"7.6上机练习PAGEREF_Toc363576346\h25——基于GARCH-CoVaR模型叶乔冰叶乔冰（1991,7—），上海师范大学商学院2012级金融学研究生。联系邮箱：HYPERLINK"mailto:yeqiaobing@aliyun.com"yeqiaobing。引言7.1.1研究问题的提出银行风险溢出效应，就是指在一个银行出现风险时，往往会传染至其他银行，乃至整个银行系统，从而引发“多米诺骨牌效应”，给整个银行系统带来巨大的损失。2007年爆发的全球金融危机再次引发了全世界对金融风险管理与监管方面问题的关注，尤其是对于系统性风险的宏观审慎监管。长期以来，未实现对系统性风险的有效度量是宏观审慎监管缺失的重要表现之一。系统性风险的传染问题是一直存在而又被忽略的能够给银行乃至整个金融行业带来毁灭性冲击的严重问题。从巴塞尔资本协议的演化上，也可以看到加强系统性风险监管已经成为一种趋势。巴塞尔资本协议Ⅰ和Ⅱ