此资料由网络收集而来，如有侵权请告知上传者立即删除。资料共分享，我们负责传递知识。PAGEPAGE7证券投资者适当性管理制度如何完善证券投资者适当性管理制度如何完善本文关键词：管理制度，投资者，完善，证券证券投资者适当性管理制度如何完善本文简介：摘要：证券是企业筹集资金的重要渠道，资金的出资人就是证券投资者，保护投资者的权利不受侵害就需要有完备的制度，证券投资适当性管理制度就应运而生。证券最早发行国家是在欧美，我国证券投资市场发展比较晚，因此证券适当性管理制度不如欧美国家完善。我国《证券期货投资者适当性管理办法》于2020年7月1日正式实施证券投资者适当性管理制度如何完善本文内容：摘要：证券是企业筹集资金的重要渠道，资金的出资人就是证券投资者，保护投资者的权利不受侵害就需要有完备的制度，证券投资适当性管理制度就应运而生。证券最早发行国家是在欧美，我国证券投资市场发展比较晚，因此证券适当性管理制度不如欧美国家完善。我国《证券期货投资者适当性管理办法》于2020年7月1日正式实施，这是我国最新发布的适当性管理制度，该项制度的颁布不仅在权利上使得投资者的权益受到保障，而且是我国证券管理制度重要里程碑。本文主要是通过解读我国在适当性管理制度对证券投资者的重要性及当前适当性管理制度的内涵，提出其中有待改进的地方。关键词：适当性规则；管理制度；证券投资者一、我国当前投资者适当性管理制度的内涵我国最新的适当性管理制度即《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）于2020年７月１日正式生效，这一制度的颁布，进一步保障了证券投资者的合法权益，使权益有法可依，并且是我国投资者管理制度的重要里程碑。(一)投资者适当性管理制度的核心主线：该《办法》颁布的主要出发点是为了保护证券投资者的合法权益，规范证券市场的管理制度，形成良好的制度环境才能更有效地保护投资者的合法权益。《办法》是对相关证券法的完善，这使得证券投资者的合法权益得到双重保障，进一步保障了投资者的合法权益。另外从根源上规避投资风险，将风险系数降到最低，这就要求相关理财公司以及金融机构要根据投资者的意向和风险承受能力选择合适的投资产品。从外部环境来说，还需要证监会和证券行业自律组织对证券行业进行有效监督，完善相关监督责任机制，不仅可以促进证券市场有序发展，最关键的是给投资者权益提供保障，以免造成不必要的损失。重心：保护普通投资者的合法权益。第一，该《办法》中明确规定了普通投资者和专业投资者的主要区别，和二者互为转换的条件，普通投资者的资金比较薄弱，风险承受能力比较差，收益和诚信度比较低，与此相反，专业投资者在各项方面比普通投资者较好，普通投资者要想转为专业投资者，不仅只是具备好专业投资者的主要条件，而且要在经营机构审核的基础上才能进行转化。该制度具备比较系统完善的相关投资者投资条件规定，规范了证券市场的投资的制度，确保了投资者的合法权益不受侵害，使投资收益最大化。该项对于普通投资者和专业投资者的合法权益进行区别对待，不同于《证券法》中一体保护模式。第二，依据投资者自身的投资能力，金融机构和理财公司会为投资者提供不同的服务和投资产品。经营机构具有不同级别的投资产品，他们会根据投资者的需要提供适当的产品。由于成本和收益等的不同，经营机构有义务向投资者介绍每个产品的不同。《办法》第十五条指出：经营机构需要在了解市场产品的基础上，根据产品的流动性、募集对象以及募集范围，对其风险进行评估，划分不同的风险等级。此项机制并不只是为了让经营机构进行简单的评估，而是通过评估数据更好地分析证券市场，及时对产品风险等进行了解，使经营者提供给投资者不同级别的产品信息更加可靠。第三，经营机构要详细了解投资者自身信誉程度、风险承受能力、资金状况等重要信息，依据这些信息，经营机构推出合理的产品。经营机构要提高自身的服务质量，做到对投资者负责，这就要求经营机构推销适合投资者的产品，根据投资者预期投资收益和风险承受能力，为投资者提供收益最大化的产品。经营机构有时为了取得短期的经济效益，或者为了获得产品的市场占有率，容易忽视投资者的利益，推销不适合的产品，使投资者的预期收益得不到保障。该项制度要求经营管理者必须尽自己义务推销适合产品，如果没有相关的法律法规规范经营管理者的行为，容易出现证券市场秩序不稳定，投资者的资金安全得不到保障，严重地影响了到整个国民经济的发展，这些相关法律法规的颁布，使经营管理受到制度约束，不敢对投资者不负责。(二)适用范围扩大《办法》扩大了投资者适当性管理制度的适用范围，这里适用投资产品主要包括证券、期货、基金等。在传统制度规定，为了保护投资者的权益，不同的投资产品需要不同的规章制度进行管制，这是规避风险的需要。我国因此有着许多投资产品的