给你一双慧眼:识透金融负债和权益工具的区分金融负债和权益工具，一个属于负债，一个属于所有者权益。从合同义务角度来看，这两者有啥区别： 金融负债：具有偿还义务 权益工具：没有偿还义务 特殊： 负债：破产无力偿还例外，就是到死也要还，死了还不起除外。 权益：企业清算后扣除负债，可以归还股东。就是权益工具要归还的话，是以终结企业生命为代价的。 抓住上述合同义务本质，两者可以区分，穿透金融负债与权益工具的火眼金睛是：实质重于形式。 一、不能无条件避免归还本息义务是金融负债，反之是权益工具 案例1：村子里面的二狗娶了村里首富的女儿，二狗成立了“二狗公司”，股东就是二狗两口子。二狗和他媳妇找到丈母娘，说：“妈，我给你写一张欠条，借我20万元吧。” 丈母娘说，啥时候还不要紧，你两口子自行协商决定。 分析：上述的借据就是金融工具，不管它叫“优先股”、“永续债”、“中票”等等啥名称，都不管他，就分析实质经济义务。 案例中二狗公司“借款”20万，两口子自行协商决定的意思就是金融工具发行方按照议事机制自主决定，实质上可以无限期避免归还义务，因此，这张借据属于权益工具。 结论：如果企业发行的金融工具，能够根据相应的议事机制自主决定是否支付股息（即无支付股息的义务），同时所发行的金融工具没有到期日且持有方没有回售权、或虽有固定期限但发行方有权无限期递延（即无支付本金的义务），分类为权益工具。 案例2：二狗公司找丈母娘借款20万，借据写上：今借老丈母20万元，归还日期我两口子自行协商决定。如果老丈人和小舅子他们有意见，就及时归还。 分析：这时候二狗公司不能无限期拖延归还时间，老丈人和小舅子有没有意见不是他两口子能决定的，因此这张欠条（金融工具）作为金融负债处理。 如果老丈人和小舅子一旦不同意，二狗公司得花钱把这张欠条赎回来，这就是金融工具发行方具有回购义务。 结论：如果一项合同使发行方承担了以现金或其他金融资产回购所发行金融工具的义务，发行方应当在初始确认时将该义务确认为一项金融负债。 案例3：二狗找黄世仁借钱100万，说我还不了的话就往后拖，能还的时候再还你，黄世仁说，可以，但是每年给我10%的利息。 分析：如果这一金融工具发行后不再归还，每年支付10%的利息，本质上就是每年归还后再借给二狗公司，永远的展期就是马上还马上再借的意思，不停止支付利息，因此，这属于金融负债。 结论：企业承担了以利息形式永续支付现金的合同义务，属于金融负债。 二、如果通过自身权益工具结算，就是企业以自己股票结算，本质是区分是属于“债转股”偿债还是“提前预收新股东”入股款，前者是金融负债，后者是权益工具。 1、非衍生金融工具发行后以权益工具结算 案例4：二狗找黄世仁借钱20万，黄世仁早就看中二狗公司处于村头小河边的有利位置，要是能把这块地拿到手，今后搞点农家乐乡村旅游很赚钱的，小脑筋一动，说，没事，兄弟，20万你也开口，才多少点钱啊，我借你500万，年底归还，今年年底还不了的话，把你的公司做个价值评估，债转股就行了。黄世仁就在等机会，若二狗还不上，500万债转股后二狗就是个小股东，黄世仁就会成为二狗公司的实际控制人。 二狗将钱借走，黄世仁心里嘀咕，二狗啊二狗，希望你还不上，年底我来当大老板吧，届时给你娃一个总经理位置，你得好好干啊。 分析：这是非衍生金融工具，届时不能偿还，搞“债转股”，根据发行方市值等确定债权人所占股份数，本质上以自身权益工具结算属于偿还现金的替代，因此，发行金融工具（签借条）取得资金属于金融负债。 这就是准则说的交付可变数量自身权益工具，因为股票价格是波动的，按照确定的偿还金额，根据股价不同，折算股份数当然不同，所以是可变数量。 案例5：二狗打电话找他同学二娃子借款300万，二娃子说，兄弟啊，咱们多年兄弟关系，有钱一起赚，我现在先给你转账300万过来，占你公司股份100万股，等我下个月从国外回来就办理注册资本增资手续。 分析：这时候二狗公司取得300万作为收取新股东投资款，因为本质上不需要偿还。这就是以“固定数量”自身权益工具进行结算非衍生金融工具，属于权益工具。 结论：对于非衍生工具，如果发行方未来有义务交付可变数量的自身权益工具进行结算，则该非衍生工具是金融负债；交付固定数量自身权益工具结算属于权益工具。 2、衍生金融工具发行后以权益工具结算 啥叫衍生金融工具，大致说来就是非“债券”和“股票”这样的典型金融工具。 案例6：二狗和二娃子签订一份协议：三个月后二狗以3元一斤的价格向二娃子