企业年金的精算建模及资产配置研究的中期报告本中期报告主要对企业年金的精算建模和资产配置进行研究。企业年金是企业面向员工提供的一种养老金计划，也是保障员工退休后生活的重要途径之一。因此，企业年金的精算和资产配置显得至关重要。在精算建模方面，本研究采用了传统的确定性模型和随机模型两种方法。确定性模型假设未来的市场状况可以预测，因此在计算企业年金的负债和资产价值时不考虑风险。随机模型则考虑市场因素的不确定性，通过蒙特卡罗模拟等方法模拟未来的市场状况，得到企业年金的风险评估结果。在资产配置方面，本研究考虑了不同的投资组合和风险管理策略。具体而言，我们研究了传统的平衡投资组合、风险平价投资组合和动态风险平价投资组合等方法，并比较了它们的优缺点。研究发现，在精算建模方面，随机模型比确定性模型更能准确地评估企业年金的风险。在资产配置方面，根据不同的风险偏好和资产负债匹配需求，选择不同的投资组合和风险管理策略。综上所述，企业年金的精算建模和资产配置是保障员工养老金的关键因素，本研究为企业年金的实践提供了一定的参考。