基于Copula方法的投资组合VaR的度量研究的中期报告本研究旨在基于Copula方法对投资组合VaR进行度量研究，为投资者提供更准确的风险评估和决策支持。目前，已完成了以下工作：1.研究了Copula方法在风险度量中的应用，包括Copula的定义、性质和常用模型，以及其与传统方法的比较分析。2.分析了投资组合等价于多个资产的组合，因此需要考虑其关联性。本研究选择了四种常用的Copula模型进行分析：GaussianCopula、tCopula、ClaytonCopula和FrankCopula。3.对于一个具体的投资组合，我们使用历史模拟法计算其VaR，并将其与Copula方法计算的VaR进行比较。实验结果表明，使用Copula方法能够更准确地反映投资组合的风险水平，而传统方法容易出现低估风险的情况。4.接下来，我们将进一步研究如何优化Copula方法的参数选择，以及如何将其应用到多期VaR度量中。未来的工作重点将是在上述几个方向上进行深入研究，以提高投资组合风险管理的精度和可靠性。