审计报告：标准审计报告：注册会计师出具的无保留意见的审计报告不附加说明段、强调事项段或任何修饰性用语。非标准审计报告：带强调事项段的无保留意见、带其他事项段的无保留意见、保留意见、无法表示意见、否定意见。综述01一、研究的目的二、以前的研究三、研究的步骤四、研究的意义02然而，尽管几乎所有的上市公司的财务报表审计意见都是无保留的，现行的审计标准也使审计师提供的审计报告不完全是样板。1989年1月1日或之后AU发表的有效的报告,在508部分提供了7种情况下，审计师可以根据自己的需要在审计报告中增加EL。①如果审计报告的一部分是由另一个审计师完成的，主要审计师可以披露分工责任。②审计师可以强调不寻常的客户环境，证明客户的财务报表偏离一般公认会计原则③对于客户的持续经营能力存在实质性怀疑，除非审计人员的实质性疑问通过管理层的计划可以得到消除。④审计师可以强调会计标准的变化或客户变更了会计方法。EL与错报风险无关论EL与错报风险相关论假设一：假设的发展EL的分类假设发展假设二假设三：假设三：假设四：假设四：假设五033.1样本的选取3.2多元模型H1：RESTATEMENT=α+ANY-EL+Controls+ε（含有任何某种解释性语言）H2a：RESTATEMENT=α+ACCTGPRIN+EMPHASIZE_RESTATE+OTHER_CONSISTENCY+Controls+ε（1、采用新的会计准则或变更会计方法2、强调以前的重述3、其他不一致的事项）H2b：RESTATEMENT=α+EMPHASIS_OF_MATTER+Controls+ε（重要性的交易会计估计诉讼）H2c：RESTATEMENT=α+DIVISION+SCOPE_REVIEW+Controls+ε（1、审计师的责任分工2、审查范围的限制）H2d：RESTATEMENT=α+SUPPINFO+FINDISTRESS+Controls+ε（1、补充信息2、持续经营财务危机）因变量解释性语言变量控制变量03描述性统计表2续表表3（观测值的年度分布）表3续表（观测值的行业分布）表4（自变量和因变量的描述）表4续表（控制变量的描述）表5（EL与重述之间的联系）表5续表（控制变量与重述之间的联系）表5续表（控制变量与重述之间的联系）表6：在解释性语言下经济事项范围和大小控制ELEL表6表5VS表6因变量表7表7续表表7续表03＆我们分别检验了金融行业与工业企业并得到与之前一致的结论，但是非金融企业的other_consistency并不显著。＆对审计机构的大小客户进行检验，审计机构的大客户得到了与表5一致的结论。在小客户之间，acctgprin和other_consistency之间关系不显著，且other_consistency与DIVISION系数在统计上（P<0.05）显著负相关。这些结果表明，大客户的财务报表重述在很大程度上是由于ACCTGPRIN,OTHER_CONSISTENCY,和DIVISION的推动。＆我们将SOX前后期分别进行检验，我们发现SOX后期结果与表5所列的一致。在SOX前期，只有acctgprin和scope_review明显与后续重述相正关（P<0.05）。03结论局限性ThankYou!