中国股市换手率与流动性风险的关系研究的中期报告本研究旨在探讨中国股市换手率与流动性风险之间的关系。通过对中国上市公司2005年至2019年的数据进行分析，本研究的中期报告得出了以下初步结论：1.换手率与流动性风险存在一定的正相关关系。换手率高的股票往往伴随着更高的流动性风险，而低换手率的股票更容易出现缺乏流动性的情况。2.在控制其他因素的情况下，股票价格与流动性风险之间没有明显的相关性。这表明，流动性风险对于股价波动的影响相对较小。3.政策变化可能对股市流动性风险产生影响。例如，2015年中国股市暴跌后，股市流动性风险明显上升。此外，随着中国资本市场对外开放的进程不断推进，国际投资者的参与可能会进一步影响中国股市的流动性风险。本研究的中期报告有以下不足之处：1.该研究数据时间跨度较短，相对应的分析结果还未涉及到某些特定经济周期；2.该研究的数据来源于公开数据，存在可能未考虑到部分控制因素的影响；3.该研究还需要进一步分析更多控制变量的影响，以进一步探究换手率与流动性风险之间的关系。未来，我们将会探究更全面和长期的股市数据，旨在更加深入地研究换手率与流动性风险之间的关系。