最新【精品】范文参考文献专业论文从恒常收入理论浅谈家庭资产配置从恒常收入理论浅谈家庭资产配置【摘要】本文从“消费与储蓄的生命周期”和“恒常收入理论”两个方面来浅谈如何合理进行家庭资产合理配置。【关键词】生命周期理论恒常收入理论应用大多数的人都是打工一族，靠的是出卖劳动力来赚取收入，维持家庭的消费，维持一生的消费。人从一出生到死亡都在消费，然而只有在能向社会提供劳动力的年龄段才有收入。现代消费理论和恒常收入理论很好地解释了消费与收入的关系，对于普通打工一族如何配置家庭资产有着很好的启发作用。一、“消费与储蓄的生命周期”和“恒常收入理论”概述现代消费理论强调人们的一生决策，生命周期假说强调一生中面对收入变动，选择如何维持稳定的生活水平。这假说认为个人是在长期中计划其消费与储蓄行为的，是他们在整个一生中，以最好的可能方式配置其消费，不依赖于单一价值的边际消费倾向的生命周期理论。我们先做个假定，绝大多数人们都是选择稳定的生活方式，即一般不会在一个时期大量储蓄，而在下一个时期挥霍无度，而是在每个时期大致消费相同的水平。其实这个假设是比较合理的，对于大多数人们来说都想在一生中维持比较稳定的生活水平，或想达到某个稳定的生活水平。人一出生就开始消费，然而人只有到了有工作能力那些年才可以积累资产。假设整个一生中消费是稳定的。工作期限持续了WL年，人们储蓄，积累资产。到了工作结束，人们开始靠这些资产生活。理想情况是，到生命结束时，资产刚好消费完，为零。假设每年消费为C，年劳动收入为YL，工作年数为WL，生活年数NL，则之间的关系为C=WL/NL？鄢YL。这说明：出自劳动收入的边际消费倾向随着年龄的增长而下降；出自暂时性收入和财富的边际消费倾向是个常数，而且都很少，大多数时候可以忽略。恒常收入的消费理论认为消费与现期收入无关，而与长期收入估计相关，提出这个理论的人米尔顿·弗里德曼称它为“恒常收入”。消费支出紧扣着长期收入，也就是说平均或恒常收入的思想是吸引人的，其实就基本上等同于生命周期理论。恒常收入就是以已经知道的现在财富水平与现在和未来赚取的收入，维持个人在有生之年的稳定消费水平。考虑恒常收入，需要辨别什么是恒常收入和暂时性收入。例如工资的提高，可以视为是恒常的。加班费或临时补贴可以视为临时性的。一般来说，消费应该比收入更加平稳，因为出自暂时性收入的支出分散于许多年。二、如何合理配置家庭资产从这个理论出发，合理配置家庭资产第一步是要树立正确的消费观念。每个人应该树立正确的消费观念，合理规划一生的消费，例如家庭日常开销，提高生活水平备用金，准备子女教育费，退休养老资金等。由消费函数知道劳动收入的边际消费倾向随着年龄的增长而下降，每个人都应该了解到暂时的收入对消费水平机会没有影响。暂时的借贷对提高消费水平也没有影响。每个人都应该了解到收入是分配到人一生中去消费的，不应该认为现在的收入就恒久地等于未来的收入，不应该只顾着眼前消费。很多人工作后，收入突然提高了，没有任何的理财观念，没有明确认识到，这一劳动年龄段的收入是要维持他们一生的消费，他们只知道今天赚多少，就花多少。没有想过人不可能一辈子靠劳动收入，机器用久了就会坏，人也会到退休年龄。没有劳动收入，能维持现在的生活水平么？没有劳动收入，能维持基本的生活么？你可以说，我们国家有养老金，有养老制度。但对我国的养老制度，你了解多少？几乎每个月都说的养老金缺口，到你真正退休的时候，缺口又是多少？即使收支平衡，你觉得退休金会多于现在的工资收入么？大多数情况是相反的。到时候，如何维持现在的生活水平。自古有云，由俭入奢易，由奢入俭难。突然的收入增加，不能认为这就是以后的收入。消费是一生的消费，所以不能因一时的收入而全部花光于一时。正所谓笑到最后才是真正的赢家，因为一时的攀比，或一时的虚荣心，把收入提前消费了，过于乐观地认为自己未来的恒常收入会增加或维持不变，到最后每个月赚的都用光了，而且不知道自己其实用在什么地方了。消费者会面对很多的诱惑，通过多种渠道，无处不在，电视的，互联网的，商场的，就连公交车，地铁也有，加上我们处于的状态是“群殴”，很多广告都是经过别出心裁地创作，有经过心理专家的，有经过平面设计专家的。有时候很难不掉入消费陷阱，对于普通消费者就要求明确消费目的，正确地消费。树立正确观念后，合理配置家庭资产第二步是要保障恒常收入主体。每个家庭都有一个或两个经济支柱。天有不测风云，人有旦夕祸福。如果家庭的顶梁柱失去劳动力，整个家庭就会进入一团糟的局面。现在很多年轻人都是贷款买楼买车，如果家庭失去了经济支柱，谁能够帮助我们？这时候建议大家在未发生灾难前，未雨绸缪，买些消费型保险，把风险转移。当然保险也有很多陷阱，我们应该理智地选择合适的。例如当小孩还很小的时候，其实整个家庭的重心，应该