兼顾投资心理的均值—尺度参数投资组合模型研究的中期报告尺度参数投资组合模型是一种基于投资者心理特征的投资组合优化模型。该模型通过对投资者的风险偏好、风险厌恶程度、过度自信倾向等心理特征进行建模，在最终投资组合中兼顾了风险和收益的平衡。本中期报告旨在探讨尺度参数投资组合模型的理论基础和应用，以及实证研究的初步结果。首先，我们介绍了该模型的理论基础，包括均值—方差理论、效用理论和消费—资产定价模型等。我们指出，尺度参数投资组合模型基于这些理论，通过引入投资者收益预期的尺度参数，将投资组合优化问题转化为一种具有非线性约束条件的优化问题。该模型的特点是兼顾了投资者的主观投资心理特征和市场风险因素。接着，我们介绍了该模型的应用场景和优缺点。尺度参数投资组合模型适用于有限信息、市场不完全和心理因素重要的环境下。该模型具有较高的适应性和稳健性，可以在不同的市场条件和投资者期望下进行优化。缺点是该模型需要对投资者的心理特征进行量化和建模，这一过程可能存在误差和不确定性。最后，我们给出了实证研究的初步结果。我们以中国股票市场为实验对象，选取了不同风格的基金组合，利用模型的优化算法进行组合优化，得到了优化后的投资组合。实证结果表明，该模型能够找到较好的投资组合，并且投资组合表现较好。总之，尺度参数投资组合模型是一种基于投资者心理特征的投资组合优化模型，具有很好的理论基础和应用价值。实证研究表明，该模型具有一定的优势和可行性，但还需要进一步深入研究和改进。