KDJ指标实战教程随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。当KDJ指标曲线图形形成头肩顶底形态、双重顶底形态（即M头、W底）及三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法加以分析。KDJ曲线出现的各种形态是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。另外，KDJ指标曲线还可以划趋势线、压力线和支撑线等。1、当KDJ曲线在50上方的高位时，如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着价格由强势转为弱势，价格即将大跌，应及时做空。如果价格的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。2、当KDJ曲线在50下方的低位时，如果KDJ曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态，可能预示着价格由弱势转为强势，价格即将反弹向上，可以逢低少量做多。如果价格曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。3、KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。四、KDJ曲线的交叉:(一）金叉一般而言，在一个完整的跌势，KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“死亡交叉”。1、“死亡交叉”第一式：当价格经过前期一段很长时间的上升行情后，价格涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位（80以上）几乎同时向下突破D线时，表明市场即将由强势转为弱势。2、“死亡交叉”第二式：当价格经过一段时间的下跌后，而价格向上反弹的动力缺乏，各种均线对价格形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近，但未能重返80线以上时，一旦J线和K线再次向下突破D线时，表明市场将再次进入极度弱市中，价格还将下跌。KDJ曲线的背离就是指当KDJ指标的曲线图的走势方向和K线图的走势方向正好相反。KDJ指标的背离有顶背离和底背离两种。顶背离预示行情看空，底背离预示行情看涨。与其他技术指标的背离现象研判一样，KDJ的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当价格在高位，KDJ在80以上出现顶背离时，可以认为价格即将反转向下，可以及时卖出；而价格在低位，KDJ也在低位（50以下）出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，所以只能短线做多。顶背离A)价格创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；B)价格创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；C)价格没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；D)价格没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。KDJ技术指标在实际操作过程中经常会出现有效金叉和无效金叉。无效金叉是指依据KDJ金叉做多后，价格却不上涨，反而下跌。对KDJ金叉的有效性，我们可采取周K线和日K线的KDJ技术指标相结合进行判断。A形背离1、当J曲线开始在底部（50以下）向上突破K曲线时，说明价格的弱势整理格局可能被打破，价格短期将向上运动，可以考虑少量长线建仓。2、当J曲线向上突破K曲线并迅速向上运动，同时J曲线也向上突破D曲线，说明价格的中长期上涨行情已经开始，可以加仓买入。3、当K、D、J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时，说明价格已经进入短线强势拉升行情，投资者应坚决持多单待涨。七、KDJ曲线运行的状态（二）1、当KDJ曲线与价格曲线从低位（KDJ值均在50以下）同步上升，表明价格中长期趋势向好、短期内价格有望继续上涨趋势，逢低买入。2、当KDJ曲线与价格曲线从高位（KDJ值均在50以上）同步下降，表明短期内价格将继续下跌趋势，逢高卖出。3、当KDJ曲线从高位回落，经过一段时间强势盘整后再度向上并创出新高，而价格曲线也在高位强势盘整后再度上升创出新高，表明价格的上涨动力依然较强，继续持有多单。4、当KDJ曲线从高位回落，经过一段时间盘整后再度向上，但到了前期高点附近时却掉头向下、未能创出新高时，而价格曲线还在缓慢上升并创出新高，KDJ曲线和价格曲线在高位形成了相反的走势，这可能就意味着价格上涨的动力开始减弱，KDJ指标出现了顶背离现象。一旦价格从下，应果断做空。5、当KDJ曲线在长期弱势下跌过程中，经过一段时间弱势反弹后再度向下并创出新低，而价格曲线也在弱势盘整后再度向下创出新低，表明价格的下跌动能依然较强，可继续持有空单。6、当KDJ曲线从低位向上