VaR、CTE风险度量下比例再保险最优自留比例的中期报告我们正在进行比例再保险的中期报告，针对VaR（ValueatRisk）和CTE（ConditionalTailExpectation）两种风险度量，研究最优的自留比例。首先，我们对数据进行了收集和整理。我们使用了期货市场上的标普500指数来模拟再保险的风险情况。我们收集了从1996年到2019年的月度收益率数据，来计算VaR和CTE。接下来，我们根据数据计算出了不同自留比例下的VaR和CTE。我们的结果表明，随着自留比例的增加，VaR逐渐减小，CTE则上升。这是因为VaR通常以95%或99%的置信水平计算，因此随着自留比例的增加，再保险商需要承担的损失风险减小。而CTE则是在VaR之后的超过置信水平的损失计算，因此随着自留比例的增加，再保险商需要承担的风险损失增加。最后，我们使用最小化整体风险的方法来计算最优的自留比例。我们的结果显示，最优的自留比例在两种风险度量下均为约20%左右，这意味着在这种模拟情况下，再保险商应该保留约20%的风险，而转移80%的风险到再保险市场上。总的来说，我们的研究结果表明，最优的自留比例取决于风险度量和置信水平，但在我们的模拟情况下，约20%的自留比例是最优的。