第7章非银行金融机构第一节证券经营机构一、概述（一）概念与分类证券经营机构是指依法经国家证券主管机关批准设立的从事证券经营业务的组织。1.证券专营机构证券专营机构是指证券公司，又称为商人银行、投资银行，是依法设立的专门从事各种有价证券经营及相关业务的金融机构2.证券兼营机构证券兼营机构包括信托投资公司、基金管理公司、金融资产管理公司和证券投资咨询公司等（二）职能证券经营机构是一国金融体系的重要组成部分，是证券市场重要的组织者、参与者。其职能主要有以下四点:1.充当融资中介证券公司通过其业务活动为资金盈余部门提供证券投资服务，为资金赤字部门提供证券发行服务，从而实现资金的融通。2.实现资金转换证券公司通过其业务活动，可以变小额零星的资金为巨额资金，变短期资金为长期资金，变消费基金为积累基金，从而动员社会方方面面闲置的资金为国民经济建设服务。3.分散证券市场风险证券公司通过其业务活动可以帮助资金盈余部门选择适当的投资方式，帮助资金赤字部门选择适当的筹资方式，在一定程度上分散证券市场风险。4.促进证券市场稳健发展证券公司通过为证券市场资金余缺双方提供真实、可靠的信息咨询服务，使交易双方信息对称，促成合理证券交易价格的形成，避免证券行市大起大落，从而促进证券市场的稳健发展二、证券公司的主要业务（一）代理发行证券业务代理发行证券业务是指证券经营机构依照协议包销或代销发行人发行的有价证券的行为,也成为证券承销。发行标的物有:股票,债券（二）代理证券交易业务代理证券交易业务也称为证券经纪业务,是指证券经营机构接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。证券经纪业务又称代理买卖证券业务。在通常情况下，代理买卖证券业务经证券交易所集中成交，其整个过程实际上分为两个步骤（三）证券自营业务证券自营业务是指证券经营机构自行买卖有价证券、独立承担风险，并从自营买卖中赚取差价收益的行为。（四）其他业务三、我国证券公司发展情况第二节保险经营机构一、保险经营机构概述（一）含义和类型保险经营机构一般包括保险公司和保险中介机构。1.保险公司指通过收取保险费建立保险基金，并对发生保险事故进行经济补偿的金融机构。2.保险中介机构指从事保险中介业务的组织。人寿保险公司财产保险公司再保险公司2.保险中介机构（1）保险代理机构根据保险人（保险公司）的委托,在保险人授权的范围内代为办理保险业务的单位。在保险人授权范围内代理保险业务时，代理行为的法律责任由保险人承担。若不履行代理职责或不符合约定而给代理人造成损害，应承担法律责任。（2）保险公估机构接受保险人委托,专门从事保险标的的评估、勘验、鉴定、估损、理算等业务的单位。（3）保险经纪机构经营保险经纪业务的单位。保险经纪包括直接保险经纪和再保险经纪。直接保险经纪是指与投保人签订委托合同，基于投保人或被保险人利益，为投保人与保险公司订立保险合同提供中介服务，并按规定收取佣金的行为。再保险经纪是保险经纪机构与原保险公司签订委托合同,基于原保险公司的利益,为原保险公司与再保险公司安排再保险业务提供中介服务,并按规定收取佣金的行为。（二）保险经营机构的职能1.保险经营机构的基本职能分摊经济损失职能平均化一定时期内可能发生的经济损失总额,由所有投保人平均分担少数人的经济损失。经济补偿职能保险公司和被保险人之间签订保险合同，由保险公司在被保险人发生保险事故时给予经济补偿，即保险赔款。（二）保险经营机构的职能2.保险经营机构的派生职能投资职能保险的补偿与给付的发生存在时差,为保险人进行投资提供可能。保险人为了保险经营稳定，必须壮大保险基金，必须从事投资活动。防灾防损职能作为保险经营者，为了稳定经营，有必要对风险进行分析、预测、评估，通过人为事前预防减少损失产生。二、保险公司的主要业务（一）保险承保保险承保是指保险商品的交换过程或保险合同的签订过程,即投保人和保险人双方通过协商,对保险合同取得一致的过程。主要分为投保人提交投保申请和保险人接受投保两个方面。二、保险公司的主要业务（二）保险理赔保险经营中,理赔是保险经纪补偿功能的体现。保险理赔是被保险人请求保险公司赔付保险金的权利与保险人受理索赔申请，承担赔付保险金的义务实现的过程。保险理赔的程序包括接受损失通知书、审核保险责任、进行损失调查、赔偿给付保险金、损余处理及代位求偿等步骤。二、保险公司的主要业务（三）保险资金运用指保险公司在经营过程中,将积聚的保险资金部分地用于投资,使保险资金得到增值的业务活动。保险公