会计学第一节财务报表分析(fēnxī)概述一、经营(jīngyíng)分析与财务分析框架公司(ɡōnɡsī)经营分析与财务报表分析框架（一）经济环境(huánjìng)和战略分析公司经济环境(huánjìng)分析主要指宏观经济分析和行业分析。公司竞争优势分析和战略(zhànlüè)分析的一般方法——SWOT分析法图2-2PC产业链的“微笑(wēixiào)曲线（二）会计分析(fēnxī)会计分析(fēnxī)是指根据公认的会计准则对财务报表的可靠性和相关性进行分析(fēnxī)，以便提高会计信息的真实性，准确评价公司的经营业绩和财务状况，会计分析(fēnxī)是财务分析(fēnxī)的基础，并为财务分析(fēnxī)的可靠性提供保证。（三）财务业绩分析财务业绩分析是通过财务比率分析评价公司的财务状况和经营成果。财务业绩分析主要包括获利与营运(yínɡyùn)能力分析、现金流量分析和风险分析三个方面。（四）前景分析前景分析包括两个方面：财务预测和公司价值(jiàzhí)评估。●财务预测的基本内容：（1）编制预计资产负债表、预计损益表、预计现金流量表，展示公司未来各种战略决策的财务成果和目标；（2）确定公司在计划期内各项投资及生产发展所需的资本数量及其时间安排，包括需追加的营运资本的数量。（3）结合公司的股利政策、目标资本结构或债务方针等财务政策，确定资本来源与运用计划；（4）分析各种因素对预计财务报表的敏感程度，提高预测结果的准确性和可行性。●财务(cáiwù)预测的步骤：（五）公司价值分析●公司价值分析的方法现金流量折现法、乘数法、期权估价法等●公司价值分析的目的明确(míngquè)价值创造的驱动因素和源泉，为投资决策提供依据。二、财务报告构成(gòuchéng)与特征（一）基本财务报表1.资产负债表▲资产负债表是用来反映公司某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的一种静态(jìngtài)报表。▲编制依据：资产=负债+所有者权益▲作用：了解公司拥有的经济资源及其分布状况；分析公司的资本来源及其构成比例；预测公司资本的变现能力、偿债能力和财务弹性。2.利润表▲总括反映公司一定期间（月份、年份(niánfèn)）内经营成果的动态报表。▲编制依据：收入－费用=利润▲作用：了解公司一定时期的收益、成本耗费及经营成果；分析公司的发展趋势和盈利能力；考核公司管理人员的经营业绩。3.现金流量表▲现金流量表是反映(fǎnyìng)公司在一定会计期间内现金的流入量、流出量以及净流量的动态报表。▲编制依据：现金流入量—现金流出量＝现金净流量▲作用：分析公司在一定时期内现金的生成能力和使用方向；反映(fǎnyìng)现金在流动中的增减变动状况，说明资产、负债、所有者权益变动对现金的影响；从现金流量的角度揭示公司的财务状况和经营成果。4.股东权益增减变动表▲股东权益增减变动表是反映上市公司本期（年度或中期）内截止期末(qīmò)股东权益增减变动情况的报表。（二）报表附注▲报表附注是指对财务报表编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目所作的解释。▲基本内容：会计政策和会计估计及其变更情况的说明；重大会计差错更正的说明；关键计量假设的说明；或有事项和承诺事项的说明；资产负债表日后事项的说明；关联方关系及其交易的说明；重要资产转让及其出售的说明；公司合并、分立(fēnlì)的说明；重大投资、融资活动的说明；财务报表重要项目的说明；有助于理解和分析财务会计报表需要说明的其他事项。(三）财务情况说明书财务情况说明书基本内容：公司生产经营的基本情况；利润实现和分配情况；资本增减和周转(zhōuzhuǎn)情况；对公司财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项等。财务报表与公司(ɡōnɡsī)经济活动的关系三、财务报表分析(fēnxī)的方法（二）结构百分比分析◆又称纵向分析(verticalanalysis)，是指同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百分比报表进行(jìnxíng)分析。◆揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。◆便于不同规模的公司之间进行(jìnxíng)可比。（三）趋势(qūshì)百分比分析（趋势(qūshì)分析或指数分析）◆将连续多年的财务报表的数据，集中在一起，选择其中某一年份作为基期，计算每一期间各项目对基期同一项目的百分比或指数。某期趋势(qūshì)百分比＝报告期金额÷基期金额×100%◆揭示各期间财务状况的发展趋势(qūshì)。（四）财务比率分析◆利用会计报表上的相关(xiāngguān)会计数据计算出各种财务比率指标进行分析。◆揭示同一张财务报表中不同项目之间或不同财务报