关于我国企业集团资金集中管理的探讨资金犹如血液渗透于企业集团的每一个组织层面，构成了纵横交错的运行网络。但在资金管理方面，企业集团面临着成员企业资金盈缺不平衡；成员企业之间交易通过外部银行结算，产生大量的资金体外循环；集团总部不能有效监控子公司资金支付；不能迅速掌握集团整体资金的存量、流量、流向；成员企业的筹资、投资决策不规范等等问题；直接影响着集团资金运动的效率、效益，制约着企业集团市场的进入能力与竞争的后续保障能力。强化资金控制，实现资金运转的高效率，提高其使用效益，成为集团CFO关注的核心工作之一。随着信息网络技术的发展与广泛运用，越来越多的企业集团希望通过采用内部银行、结算中心、财务公司等形式对企业集团资金实行集中管理。一、企业集团实施资金集中管理的效用分析（一）资金集中管理的含义资金集中管理，是集团的筹融资和内部自由资金的分配，由集团的决策层根据需要统一调度安排，一般特征为“统一开户、统一结算、统一融资”。它的主要内容在各个集团内可能有所差别，但大致包括了以下几个方面：资金集中、投融资管理、外汇管理、国际支付管理等。其中资金集中是基础，其他各方面运作均建立在此基础之上。通过资金集中管理，可以实现在整个集团范围内的增收节支，提高资金使用效率，降低金融风险。企业集团对资金的集中管理可以分为三个层次。第一个层次是资金的集中监控。这个层次的主要工作目标是掌握整个集团实时资金动态情况，监控重大、异常的资金调动，资金集中监控系统可以把整个集团的资金动态情况清楚、及时地显示在企业集团有关领导面前，为集团企业的资金管理决策提供支持。第二个层次是资金的集中结算管理。这个层次的主要工作目标是实现资金预算控制，实现资金统一集中结算管理，减少实际的资金流动，提高资金周转率。资金预算管理、资金结算系统与资金集中监控系统配合使用，发挥对集团资金管理更大的效用。第三个层次是统一理财和统一风险。这个层次的主要工作目标是实现集中理财管理和统一风险管理。理财工具和风险管理方法随着社会金融环境的变化会不断丰富，票据贴现、信贷管理、授信管理、证券投资、资产置换等是目前企业集团的常用理财手段；资金集中监控、资金头寸分析、缺口分析、投资组合管理、信贷风险管理等则是常见的风险管理方法。（二）资金集中管理的实践意义从集团发展战略的高度来看，加强资金集中管理，对提高集团整体资金的使用效率和经济效益，合理配置资源，扩大企业信用，提高企业整体竞争力等方面都具有重要意义。1、聚沙成塔，积小钱办大事实现资金使用效益最大化。由于企业集团的成员企业分布于不同的行业、不同的地域，所面临的发展机遇不同，各成员企业的资金状况会有较大的差异。一部分成员企业由于发展机遇好，业务增长迅速，出现资金短缺；另一部分成员企业由于业务增长平稳，出现资金大量结余。另一方面，由于企业集团的成员企业或机构设立之初大多数会在当地银行开设银行账户，进行资金结算。在这些成员企业的银行账户中会或多或少留存一些资金余额。分散在各个企业的存款余额，从单个账户看，一般都不会很大，不足以办大事，但从集团层面看，其总量有可能是一笔可观的资金，能够满足较大的资金需求。实行集团资金集中管理能够有效的使用全集团的存量资金，由集团结算中心（内部银行、财务公司）（下同）代表集团统一在银行设立外部银行账户，成员企业在集团结算中心开户、不保留外部银行账户或者只保留受集团结算中心控制的外部银行二级账户或子账户，集团可以有效的对集团的全部存量资金进行管理。实行集团资金集中管理使成员企业间的投融资更加简化。资金结余的成员企业可以通过集团结算中心将资金投入集团内部资金紧张的其它成员企业获取投资收益，资金紧张的企业能够获取集团的资金支持更好的把握发展机遇。企业集团内部成员企业间的投融资行为，可以不需要两个成员企业间单独协商，资金结余的企业只需将其在集团结算中心的活期存款转为长期，相当于其资金闲置期间的定期存款，而资金紧张的成员企业只需向结算中心申请一笔内部企业贷款，通过集团结算中心的日常业务即可处理；也可以由两个企业进行协商达成一致后通过集团结算中心委托贷款方式进行，省去了外部银行贷款所必须进行的大量繁杂手续和融资费用。2、体内循环，不花钱划转快提高资金周转速度。企业集团成员企业多由前向一体化、后向一体化、横向一体化企业构成，它们之间通常会存在内部交易，产生大量的内部资金结算业务。在不实行资金集中管理的企业集团中，成员企业间的资金结算需要通过外部银行进行。一笔资金从付款方成员企业到收款方成员企业需要通过付款方开户银行到收款方开户银