中国股票市场与通货膨胀之间的关系研究的中期报告本研究旨在分析中国股票市场与通货膨胀之间的关系。我们使用了2010年至2021年的月度数据，通过建立VAR模型和Granger因果检验来研究它们之间的关系。通过VAR模型的分析结果，我们得出了如下结论：1.中国股票市场和通货膨胀之间存在双向关系，即它们互相影响。2.在短期内，中国股票市场具有一定的反应速度，但通货膨胀对其影响并不显著，而中国股票市场对通货膨胀的影响则比较显著。3.在长期内，中国股票市场和通货膨胀之间的关系更加显著，它们相互影响的程度更高。4.通货膨胀率的提高对股票市场存在一定的负面影响，而股票市场的上涨则能够对通货膨胀起到抵消作用。通过Granger因果检验的分析结果，我们得出了如下结论：1.中国股票市场的变化对通货膨胀的影响具有显著性，而通货膨胀对中国股票市场的影响也具有显著性。2.中国股票市场对通货膨胀有更高的Granger因果关系，即中国股票市场变化对通货膨胀的影响比较显著。总的来说，我们可以得到一个结论：中国股票市场与通货膨胀之间存在着相互影响的关系。通货膨胀对股票市场具有一定的负面影响，而股票市场的上涨则能够对通货膨胀起到抵消作用。因此，政策制定者应该采取措施来控制通货膨胀率并稳定股票市场。