银行从业资格《风险管理》考点2016年银行从业资格《风险管理》考点银行从业资格考试时间为10月29、30日，距离考试所剩时间已经不多了，考生们可要抓紧时间复习了。以下是百分网小编为大家分享2016年银行从业资格《风险管理》考点，预祝大家在考试中取得好成绩国家风险主权评级国际风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。国家风险不仅包括一个国家政府未能履行其债务所导致的风险(主权风险)，也包括主权国家以直接或间接方式影响债务人履行偿债义务的能力和意愿。对国家风险的计量可以通过主权评级来实现。主权评级指各国直接或间接影响债务人履行其对外偿付义务的能力和意愿的测试与排名。目前，比较通用的主权评级模型是由经济学家坎托和帕克(Cantor&Packer，1996)提出的，CP模型回归了标准普尔和穆迪赋予的主权风险评级，利用49个国家的横截面数据，测量出主权风险评级中作为决定因素的8个变量：①人均收入：人均GNP(千美元)。2016年银行从业资格《风险管理》考点：国家风险主权评级②GDP增长：年均实际GDP增长(%)。③通货膨胀：年均消费价格通胀率(%)。④财政平衡：相对于GDP的中央财政年均盈余(%)。⑤外部平衡：相对于GDP的资本项目年均顺差(%)。⑥外债：相对于出口的外币债务(%)。⑦经济发展指标：IMF的工业化国家分类(1=工业化;0=非工业化)。⑧违约史指标：1970年以来的外币债务违约(1=违约;0=未违约)。朱特勒和麦卡锡(Juttner&McCarthy，2000)对上述CP模型适用亚洲金融危机之后的新兴市场国家主权评级的情况进行了分析，增加了下述5个变量，并运用回归分析对CP模型进行了扩展：⑨利差变量：某国和美国相同期限的政府债务之间的利率差。⑩金融部门潜在问题资产占GDP的百分比。⑪金融系统因政府而产生的或有负债与GDP之比。⑫私人部门信贷增长的变化率(用对GDP的百分率表示)。⑬实际汇率变量(用购买力平价作为均衡基点)。2016年银行从业资格《风险管理》考点：国家风险主权评级与其他信用风险评级/评分相比，主权风险评级需要更多的经验判断，与其说它是一门精确的科学，不如说它是一门蕴含着不可预见性的艺术。组合信用风险计量1.违约相关性及其计量相关性是描述两个联合事件之间的相互关系，而不仅仅是指两个事件概率的简单乘积。违约相关性的计量包括相关系数和连接函数两种方法。(1)相关系数线性相关是最常见的一种相关，可用统计学中最常见的简单相关系数来计量。【单选】X、Y分别表示两种不同类型借款人的违约损失，其协方差为0.08，X的标准差为0.90，Y的标准差为0.70，则其相关系数为()。A.0.630B.0.072C.0.127D.0.056答案：C对于非线性相关，可通过秩相关系数(Spearman)和坎德尔系数(Kendall)进行计量。上述相关性计量在数学上都具有良好的性质，目前在金融工程领域也得到了广泛的应用，但它们共同的缺点是只能刻画两个变量之间的相关程度，却无法通过各变量的边缘分布刻画出两个变量的联合分布。希望通过单比债项的不同损失分布来计算组合的损失分布，可以采用连接函数。(2)连接函数连接函数是一个把单变量概率密度函数连接成联合分布函数的函数。2.信用风险组合模型根据原理上的差异，信用风险组合模型可以分为两类：解析模型。通过一些简化假设，对信贷资产组合给出一个“准确”的解。解析模型能够快速得到结果，但缺点是需要建立在对违约风险因素诸多苛刻的假定基础上。仿真模型。用大量仿真试验(情景模拟)所产生的经验分布来近似代替真实分布。仿真模型具有很大的灵活性，但是对信息系统的计算能力要求很高。(1)CreditMetrics模型CreditMetrics模型本质上是一个VaR模型，目的是为了计算出在一定的置信水平下，一个信用资产组合在持有期限内可能发生的最大损失。CreditMetrics模型的创新之处正是在于解决了计算非交易性资产组合VaR这一难题。①信用风险取决于债务人的信用状况，尔债务人的信用状况则用信用等级表示。②信用工具(包括贷款、私募债券等)的市场价值取决于借款人的信用等级，即不同信用等级的信用工具有不同的市场价值，因此，信用等级的变化会带来信用工具价值的相应变化。③CreditMetrics模型的一个基本特点就是从资产组合而并不是单一资产的角度来看待信用风险。④由于CreditMetrics模型将单一的信用工具放入资产组合中衡量其对整个组合风险状况的作用，而不是孤立地衡量某一信用工具自身的