编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第页共NUMPAGES15页第PAGE\*MERGEFORMAT15页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT15页以風險管理程序建構金融控股公司風險管理模型之研究許銘元目錄前言風險管理程序概述金融控股公司風險管理模型之建構結論及建議表目錄表一：市場風險衡量方法說明表表二：信用風險衡量方法說明表表三：作業風險衡量方法說明表表四：金融控股公司共同風險對策表表五：金融控股公司經營風險對策表圖目錄圖一：風險對策圖圖二：金融控股公司組織圖前言自2001年10月始政府開始受理金融控股公司之申請，直到同年12月止，共有14家的金融控股公司設立。金融控股公司之興起是未來金融市場的潮流。然而，金融控股公司經營之成敗對於國家的經濟發展，人民的生活水準及投資大眾的權益都會產生極大的影響。因此做好風險管理是金融控股公司責無旁貸的義務。完整的風險管理分為從管理的角度及依決策程序兩方面來加以定義。從管理的角度所定義之風險管理為以合理的成本來策劃、組織、用人、領導及控制組織之活動，使風險的不利影響降到最低。而從決策程序所定義之風險管理為透過各種風險之辨認、衡量、進而選擇適當的對策並加以執行，期以最小的成本，達到管理風險最大效益的方法。本研究係從決策程序面來說明金融控股公司的風險管理，目的在使讀者對金融控股公司之風險管理有一個完整的架構及基本的認識。風險管理程序概述風險管理之程序分為風險辨認、風險衡量評估、風險對策之選擇、風險管理之執行及風險管理成效評核與回饋五個步驟。步驟的內容概述如下：風險辨認：即利用各種系統化的方法，確認各種風險之存在及了解其性質。其方法有風險問卷分析法、財務報表分析法、組織流程圖法及實地查勘法等。風險衡量評估：其內容包括評估風險發生之機率、風險發生後損失之程度及企業是否有能力承擔該損失。風險對策的選擇：依據風險之性質，選擇成本最低而效益最高之風險管理對策來管理其風險。風險管理之執行：即將風險管理的計劃付諸實行。而為了能確實執行風險管理的計劃，其風險管理計劃之執行者必須注意下列之事項：風險管理計劃之執行者必須使用技術權威將風險管理計劃付諸實行。風險管理計劃之執行者必須與組織的管理者做良性的互動，使組織的管理者能了解風險管理計劃之效益，進而支持風險管理計劃之推動。風險管理成效評核與回饋：即隨時或定期評估風險管理的成果並隨時修正與調整風險管理的模式，使風險管理的效益達到最高。其步驟為：設定風險管理之目標。比較執行風險管理之成果與目標之差距。採取修正之行動或修正不切實際之目標。金融控股公司風險管理模型之建構本研究係依風險管理的程序來建構風險管理的模型，模型的內容列述如下：風險確認金融控股公司之風險分為各子公司之共同風險及整體金融集團之經營風險，說明如下：各子公司之共同風險信用風險：係指授信或往來客戶因倒閉或信用狀況惡化，導致放款或因銷售之債權一部份或全部無法回收之風險。作業風險：係指因不足的內部程序、制度，或因職員、外在事件而可能遭受損失的風險。該風險包括法律風險，但排除策略性及商譽之風險。市場風險：因市場價格(如匯率、利率、股價、商品價格或其他指數等)變動使所持有之金融資產或負債產生損益之不確定性。流動性風險：係指資金之供給不足以因應資金需求所產生之風險。金融控股公司的各子公司主要的風險，銀行為信用風險，證券公司為市場及流動性風險而保險公司流動性風險及承擔過高自留額之風險。整體金融集團之經營風險決策風險：因經營方向之決定所產生之風險。策略風險：因經營管理因策略而改變所產生之風險。共同感染倒閉風險：因金融控股公司其中之一的子公司發生財務危機，導致影響金控子公司間安全性之風險。非常規交易風險：因進行非常規交易所產生之風險。而產生非常規交易之情形有為資助金控子公司業務而進行的非常規交易及金控大股東或利害關係人，利用對金控之控制力，對金控子公司進行不公平交易兩種。業務間利益衝突之風險：因各子公司利益衝突所產生之風險。例如：產物保險子公司違反該公司的核保準則，承接銀行子公司抵押品的火災保險業務。侵犯客戶權益之風險：因共同行銷而導致侵犯客戶權益所產生之風險。而會產生該風險之原因有強制搭售、市場地位之濫用及客戶資料洩漏三種。風險衡量評估為了對風險的辨認做更具體的描述，將風險予以量化，並以量化的方式呈現，使風險管理者可以客觀的衡量風險並對風險做更精確的評估。目前金融控股公司的風險量化的模型中，以共同風險衡量模型的發展較為成熟。因為這些模型較為複雜，本研究僅對這些模型做基本原理的說明。A.市場風險之衡量：衡量之方法包括基點價值法、風險值法及