基于FCFE模型与B-S模型相结合的股票估值方法的应用研究的开题报告一、选题背景及意义股票估值是投资者进行投资决策的重要依据之一。传统的股票估值方法如PE、PB等相对简单易操作，但不能准确地反映公司的内部价值，因此不利于对企业的长期投资决策。而B-S模型由于其在理论上比较完善，被广泛应用于股票期权定价等领域，但是由于使用的假设过多，难以直接用于股票估值。FCFE模型则是一种比较实用的公司估值方法，可以通过估计未来自由现金流和资本结构实现公司估值。因此，将FCFE模型与B-S模型相结合可以充分考虑公司内部价值和外部市场因素，提高股票估值的准确性和可靠性，因此本研究将基于FCFE模型与B-S模型相结合的股票估值方法进行应用研究。二、研究目的本研究旨在基于FCFE模型与B-S模型相结合的股票估值方法，对股票进行正确准确的估值，并验证其适用性和可靠性。同时，本研究还将探究在不同市场环境下，该模型的使用效果和应用场景，以促进该模型在股票估值中的推广和应用。三、研究内容1、对B-S模型和FCFE模型的理论基础进行深入分析，并对两种模型进行比较分析；2、构建启发式算法获得股票价格波动的因子以及评估估值的风险；3、将B-S模型与FCFE模型相结合，建立基于FCFE模型与B-S模型相结合的股票估值方法，并对两种模型相结合的原理和步骤进行详细介绍；4、以某公司股票估值为例进行实证研究，比较传统的股票估值方法和FCFE模型与B-S模型相结合的股票估值方法之间的差异，并探讨模型的有效性和可靠性。四、研究方法本研究主要采用文献研究、资料搜集、实证研究等方法进行，特别是将运用本研究提出的基于FCFE模型与B-S模型相结合的股票估值方法进行对比实证研究。五、预期成果本研究的主要预期成果为：1、建立基于FCFE模型与B-S模型相结合的股票估值方法；2、探究股票估值模型在不同市场环境下的适用性；3、验证模型的有效性和可靠性；4、提高投资者对股票估值的认识和应用水平。六、研究计划及进度安排本研究的时间预计为6个月，主要进度安排如下：第一阶段（1个月）：对B-S模型和FCFE模型进行基础理论研究，对相关文献和资料进行搜集；第二阶段（2个月）：研究B-S模型和FCFE模型相结合的方法，构建股票价格波动因素的启发式算法；第三阶段（2个月）：选取公司进行实证研究，比较股票估值结论的差异；第四阶段（1个月）：总结研究成果，编写开题报告、中期报告和毕业论文。七、参考文献[1]黄卫平,康德海.基于股票期权的股票估值方法:理论分析及实证研究[J].管理评论,2009,(06):125-132+140.[2]王淑霞,王春.股票期权定价方法的比较分析[J].科技风,2013,(7):72-73.[3]张子润.基于期权定价模型的股票估值研究[J].经济经纬,2009,(11):240-244.[4]陈思玲,吴伟.B-S模型在红利股票期权定价中的应用[J].科技风,2014,(4):129-130.