http://www.xinshidyule.commlk摘要：资金是企业生存与发展的基础，是企业进行经营活动的血脉。企业内部由于经营管理不善，引起资金短缺风险，进一步恶化导致企业的资金链断裂，造成企业支付能力不足或者支付能力丧失，从而使企业陷入财务危机之中。该文首先针对企业资金管理主要理论问题作了系统的论述，分析了企业资金管理常见风险，最后提出了针对性建议，旨在使我国企业集团减少财务费用，降低资产负债率，增加流动资金，提高集团整体管理水平和盈利能力，可以增强企业集团的抗风险能力。中国论文网关键字：企业；资金管理；风险对策一、企业加强资金管控的意义资金是企业生存的基础，而资金的安全管理是财务管理的关键环节，它贯穿于企业整个生产经营的始末，具有举足轻重的作用。企业只有抓住资金管理这个中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通资金流转环节，才能提高企业经济效益。因此，加强资金的管理及控制具有以下几方面的重要意义。（一）加强资金管理和控制，可以促进企业资金周转企业供产销是生产经营的重要环节，也是资金运动的主要环节。管住资金，可以管住企业的大部分经营活动。因此，必须对全部资金和处于各周转环节的流动资金进行经常性分析，及时掌握资金的使用情况，保持企业财务上的流动性，维持企业的偿债能力。（二）加强资金管理和控制，可以有效防范舞弊行为货币资金管理的好与坏，直接关系到企业的兴衰，强化货币资金内部控制，制定严格的内部控制制度，保证资金的收入、支出合法合理，能有效地防止货币资金管理中常见的舞弊行为。（三）加强资金管理和控制，可以更有效地使用资金，提高资金使用效益为保证资金供应、资金链条衔接，企业应该保持合理的资金存量。过多的持有资金，机会成本增多，是资源的浪费；过少的持有资金，有可能危及企业的偿债能力，给企业带来负面影响。因此，应对资金的使用有一个合理的规划。二、企业资金风险成因及表现形式（一）企业资金风险成因多年来由于管理体制、制度、机制等方面的原因，企业存在许多不规范、甚至是违规的经营行为，导致资金管理风险很大。引发企业资金风险的内部因素主要有：（1）理财水平低，采取激进的筹资政策。即过多地采用短期甚至临时性负债方式筹资以满足长期性流动资产的需要。出于生存的压力和发展的渴求，一些企业往往热衷于做大做强，在看到资金利润率高于资金成本，特别是行业资金利润率高于社会平均投资报酬率时，容易产生激进甚至是冒进行为。长期投资过快过大，挤占营运资金，容易造成原有经营规模资金吃紧。（2）宽松的信用政策。赊销过多且信用期限较长会产生大量的应收账款，一旦银根紧缩、经济衰退，客户不能及时足额偿还货款，企业资金链就极易断裂。（3）乱投资、投资项目过多且周期较长。由于我国目前企业债（公司债）市场尚不发达，企业资金主要来源于银行短期借款，短款长用易造成现金短缺风险。（4）过多采用债务方式融资。即未能根据行业特点和企业发展战略确定合理的资本结构。资本结构决定资金成本，通过比较不同资本结构的加权平均资金成本，选择加权平均资金成本最低的筹资方案，形成最佳的资本结构；通过计算边际资金成本，选择企业扩大生产规模所需追加资金的筹集方式的数额，力求边际资金成本最低。（5）乱担保、盲目担保。乱担保、盲目担保会给企业带来巨大的担保损失。据最近的统计资料显示，在我国1000多家上市公司中有近40%的公司存在着对外担保。担保频率和比率最高的中科健，2007年12个月内累计为他人贷款提供担保24笔，折合人民币63913万元，是该公司当年经审计净资产的300.35%，ST猴王也因为集团承担的逾2亿元的担保及自身的上亿元债务而被三大债权人申请破产。（6）乱扩张。盲目追求企业规模的扩大，进行所谓的低成本扩张，对企业并购重组的成本和风险严重忽视，承担巨大风险。上海证券交易所的《上市公司》课题组运用会计资料，考察了我国沪市上市公司2006年进行并购及重组的118个案例，虽然对照期只有1年，但仍能在一定程度上反映并购的成效。2/3以上的82个案例在并购或重组完成当年的经营业绩指标（包括每股收益及净资产收益率）明显下降，案例中有76家为典型的并购。经营业绩上升的案例不足1/3。（二）企业资金短缺风险表现形式第一，从资产存量角度看，企业总资产的账面净值相当于或小于账面记录的负债金额，即企业净资产小于或等于零。当企业净资产为负值时，就是所谓的“资不抵债”，表明企业已经事实上破产。第二，从可持续经营的角度看，企业主营业务量持续负增长，市场销售黯淡，盈利能力差，存在数额巨大的未弥补亏损。第三，从现金流量角度看，企业现金流入小于现金流出，经营性现金净流量为负值，并常常伴有资金流量萎缩的情况，一些必要的约束性支出被压缩或拖欠，且这种现金流量的非正常情况处于长期的持续状态，其应履行的偿