市场洞察：新兴业态与未来商业发展趋势高力国际零售房地产服务部2019年1月17日COLLIERSINTERNATIONAL目录01零售商业未来将面临的挑战03新兴业态六大趋势02未来消费者态度和行为04零售地产未来发展趋势COLLIERSINTERNATIONAL零售商业未来将面临什么样的挑战？COLLIERSINTERNATIONAL零售地产整体市场增速放缓，存量时代正式开始供给Supply需求Demand市场增速将稳定在15%以下，整体供应出现回落；新中产对文化和精神消费的需求非常明显上海零售地产现有存量有749.6万平方米；2019-2023年供应总量将为361万平方米，每年新增供应72万平方米；2019年空置率预计会上升至13%国内新中产过去两年开支明显增加的消费领域上海零售地产新增供应、净吸纳量及空置率旅游子女教育人际交往休闲娱乐/自我学习提升15.3%12.1%10.6%个人爱好9.4%新增供应净吸纳量空置率10.5%2.513.0%14.0%12.1%11.7%2018年国内新中产关注的消费领域TOP102.011.2%12.0%210.7%10.0%7.6%1.51.38.0%53.4%1.150.8%0.916.0%46.8%46.8%45.4%44.6%42.8%42.8%0.70.741.2%40.2%0.54.0%0.40.50.30.20.20.22.0%00.0%20182019F2020F2021F2022F2023F汽车/数码服饰奢侈机票教育美妆家电房产电影汽车用品3C鞋包品酒店培训护肤文娱COLLIERSINTERNATIONAL数据来源：高力国际研究部，第三方数据中心业态持续调整，品牌加速更新。生活服务、餐饮类业态创新直追零售零售占比下降，亲子/餐饮/服务占比上升生活服务新兴品牌占比高于儿童亲子、休闲娱乐业态2014-2017已开业购物中心业态平均占比2014-2017已开业购物中心各业态新兴品牌占比（核心商圈）2014201520162017201420152016201770%50%46.8%45%60%52.2%40%36.5%50%35%30%40%25%28.2%30%20%20%15%11.0%10%7.7%5.8%10%5.8%2.8%5%3.2%0%0%零售餐饮儿童亲子生活服务类休闲娱乐餐饮零售生活服务儿童亲子休闲娱乐COLLIERSINTERNATIONAL数据来源：第三方数据中心，高力国际整理消费分级“新常态”下，政策利好零售地产发展新兴业态政策/措施日期相关条例/内容商业影响•推动文化创意重点领域加快发展；推动影视、演艺、动漫游戏等重点领域商业《关于加快本市文化创意产业创2017年新发展的若干意见》12月14日•构建现代文化市场体系；发展；形成具有核心竞争力的文化创意企业，•引导资源要素向文化创意产业聚集促进文化创业产业的发展•开展新消费引领八个专项行动;《全力打响“上海购物”品牌加快2018年•促进商业零售创新发展；进一步提升消费贡献度、消费创新度、品牌国际消费城市建设三年行动计划4月22日（2018-2020年）》•打造世界级地标性商圈；集聚度；形成全球城市相匹配的商业•深化老字号国企改革2018年•设立国家贸易投资综合展为中国品牌商提供市场机遇；促进国企签约11月5日中国国际进口博览会•设立企业商业展至10日世界品牌商品；促进电商品牌的发展•举办虹桥国际经贸论坛《上海市电子竞技运动员注册管2018年•试行电竞运动员注册管理；电子竞技迎来国家级赛事；促进电子竞技商理办法（试行）》11月29日•开放五大电竞项目的注册业化COLLIERSINTERNATIONAL数据来源：政府公开信息，高力国际整理线下零售回暖，电商巨头大举并购线下零售商2012-2019中国网络购物市场交易规模电商巨头收并购实体零售商网络购物交易规模（万亿元）增长率（%）在社零中的渗透率（%）2017/8，137亿美元87.570%59.4%6.651.3%60%5.7646.8%36.8%50%4.73.840%2014/3，投资54亿元，持股25%42.824.7%30%19.6%2015/8，投资283亿元，持股19.99%1.916.6%17.5%20%21.210%2016/11，投资21.5亿元，持股32%11%14%16%16%6%8%13%14%00%2017/5，持股18%