编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第页共NUMPAGES66页第PAGE\*MERGEFORMAT66页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT66页基金定义Fund基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/73496.htm"\t"_blank"公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。由于政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的志愿把资金用在指定的用途上，而构成了基金。我们现在说的基金通常指HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/103437.htm"\t"_blank"证券投资基金。常人只炒股就认为是股票基金【基金通俗知识】假设您有一笔钱想投资债券、股票等这类证券进行增值，但本人又一无精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手（理论上比我还高点的），操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，因而就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按必然比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他本人牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。将这类合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。这类民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。如果这类合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。基金管理公司是什么角色？基金管理公司就是这类合伙投资的牵头操作人，不过它是个公司HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/10873.htm"\t"_blank"法人，资历要经过中国证监会审批的。基金公司与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一，另一方面由于它牵头操作，要从大家合伙出的资产中按必然的比例每年提取劳务费（称基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（就是基金经理），还有帮高手收集信息搞研讨打下手的人，定期公布基金的资产和收益情况。当然基金公司这些活动是证监会批准的。为了大家合伙出的资产的安全，不被基金公司这个牵头操作人偷着挪用，中国证监会规定，基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理尽管交易操作，不能碰钱，记账管钱的事要找一个擅长此事又信誉高的人负责，这个角色当然非银行莫属。因而这些出资（就是基金资产）就放在银行，而建成一个专门帐户，由银行管帐记账，称为基金托管。当然银行的劳务费（称基金托管费）也得从大家合伙的资产中按比例抽一点按年领取。所以，基金资产相对来说只需因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因而基金资产的安全是很有保障的。如果这类公募基金在规定的一段时间内募集投资者结束后颁布发表成立（国家规定最少要达到1000个投资人和2亿元规模才能成立），就停止不再吸收其他的投资者了，并商定大伙谁也不能半途撤资退出，但以后到某年某月为止我们大家就算帐散伙分包袱，半途你想变现，只能本人找其他人卖出去，这就是封闭式基金。如果这类公募基金在颁布发表成立后，仍然欢迎其他投资者随时出资入伙，同时也允许大家随时部分或全部地撤出本人的资金和应得的收益，这就是开放式基金。不管是封闭式基金还是开放式基金，如果为了方便大家买卖转让，就找到交易所（证券市场）这个场所将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自在交易，就是上市的基金。每个基金规定分红每年次数在招募基金时候有说明，没有固定的分红或拆分规定的。分红是基金公司必需要卖掉一些股票，来给红利分红的基金持有人分红，这样就可能会把手中涨得正好得股票卖掉，会影响资金的运作。拆分是把本来净值高的变成净值为1元，这样对基金公司来说不需求卖出股票来取得现金，对持有人来说相当于本来的1份变成了很多份。经常分红的基金有些人会喜欢，由于落袋为安嘛，但是对基金公司来说