提供完整版的各专业毕业设计，ShanghaiLixinUniversityofCommerce本科生毕业论文万科股份公司发行可转换债券融资的案例分析ChinavankeCo.convertiblebondfinancingcaseanalysis学生姓名李翠婷指导教师郭大伟论文类别实践型年级2007级专业会计学学号0710010538二〇一一年四月声明及论文使用的授权本人郑重声明所呈交的论文是我个人在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果。论文作者签名年月日本人同意上海立信会计学院保留使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以上网公布全部内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。论文作者签名年月日摘要近年来可转换债券继配股和增发之后，成为上市公司再融资的主要方式之一。但伴随可转换债券融资规模的扩大，上市公司并没有充分认识到可转换债券的优劣势以及它们给企业带来的影响，本文针对这些被忽略的问题，通过案例和数据阐述可转换债券概念、现状、影响和未来发展的建议。本文通过万科股份有限公司连续两次发行可转换债券的案例，对可转换债券进行了理论和实际的剖析。并且通过对两次融资过程和方案的分析，主要阐述了可转换债券融资对万科股份有限公司的资本结构、股票价格、融资效率、项目发展等方面产生的影响，并且分析了在发行过程中万科股份有限公司采取一些策略的原因。最后通过对万科股份有限公司连续两次发行可转换债券案例的解析，对其在发行过程中存在的问题提出了建议，用以小见大的方式对我国未来可转换债券市场的发展也提出了相关意见。关键词：可转换公司债券；债权性；股权性；上市公司AbstractInrecentyearsconvertiblebondsafterthematchandseasonedbecomepubliclistedcompaniesrefinancing,oneofthemainways.Butwithconvertiblebondfinancingscaleexpands,companiesisnotfullyrealizeconvertiblebondsandtheiradvantagesanddisadvantagesoftheinfluenceofbringstotheenterprise,thepaperdiscussestheseneglectedproblems,throughthecaseanddatapaperconvertiblebondsconcept,thepresentsituation,theinfluenceandtheSuggestionsofthefuturedevelopment.ThisarticlethroughChinavankeCo.,LTD.Twosuccessiveconvertiblebonds,thecaseofconvertiblebondstheoryandpracticalanalysis.Andthroughthefinancingprocessandschemeofthetwoanalysis,mainlyexpoundstheconvertiblebondfinancingforvankecapitalofajointstocklimitedcompanystructure,stockprices,financingefficiency,projectdevelopmentetc.Theimpact,andanalyzedintheissueprocessvankeCo.,LTD.Takesomestrategiesreasons.Finally,takingChinavankeCo.,LTD.Twosuccessiveconvertiblebondonthecaseintheinterpretationoftheproblemsintheprocessofissuingproposedbytheway,toChina'sfuturewiththeconvertiblebondmarketdevelopmentalsoputsforwardrelevantadvice.Keywords:convertiblecompanybonds;Claimssex;Equity;Listedcompanies目录TOC\o"1-2"\u一、引言PAGEREF_Toc291771566\h1二、上市公司可转换债券融资概述PAGERE