本科生毕业论文可转换债券的VaR风险分析TheMeasureofValueatRiskofConvertibleBonds学生姓名所在专业信息与计算科学所在班级申请学位理学学士指导教师职称副指导教师职称答辩时间目录目录TOC\o"1-3"\h\z\uHYPERLINK\l"_Toc135054753"摘要PAGEREF_Toc135054753\hIHYPERLINK\l"_Toc135054754"abstractPAGEREF_Toc135054754\hIIHYPERLINK\l"_Toc135054755"1绪论PAGEREF_Toc135054755\h1HYPERLINK\l"_Toc135054756"1.1研究的背景PAGEREF_Toc135054756\h1HYPERLINK\l"_Toc135054758"1.2研究的意义PAGEREF_Toc135054758\h1HYPERLINK\l"_Toc135054759"2风险价值Var方法概述PAGEREF_Toc135054759\h1HYPERLINK\l"_Toc135054760"2.1VAR方法的产生PAGEREF_Toc135054760\h1HYPERLINK\l"_Toc135054760"2.2VAR方法的发展现状PAGEREF_Toc135054760\h1HYPERLINK\l"_Toc135054762"2.3VaR的定义PAGEREF_Toc135054762\h2HYPERLINK\l"_Toc135054762"2.4VaR计算的几种方法PAGEREF_Toc135054762\h2HYPERLINK\l"_Toc135054764"2.4.1方差-协方差法PAGEREF_Toc135054764\h2HYPERLINK\l"_Toc135054766"2.4.2历史模拟法PAGEREF_Toc135054766\h2HYPERLINK\l"_Toc135054766"2.4.3蒙特卡罗模拟法PAGEREF_Toc135054766\h2HYPERLINK\l"_Toc135054766"3可转换债券的VaR实证分析PAGEREF_Toc135054766\h2HYPERLINK\l"_Toc135054766"3.1数据选取及预处理PAGEREF_Toc135054766\h2HYPERLINK\l"_Toc135054761"3.1.1正态性检验PAGEREF_Toc135054761\h1HYPERLINK\l"_Toc135054761"3.1.2平稳性检验PAGEREF_Toc135054761\h1HYPERLINK\l"_Toc135054766"3.3基于蒙特卡罗模拟法的可转换债券的VaR度量PAGEREF_Toc135054766\h2HYPERLINK\l"_Toc135054766"4可转换债券VaR模型检验PAGEREF_Toc135054766\h2HYPERLINK\l"_Toc135054766"5Var的局限性PAGEREF_Toc135054766\h2HYPERLINK\l"_Toc135054767"鸣谢PAGEREF_Toc135054767\h3HYPERLINK\l"_Toc135054768"参考文献PAGEREF_Toc135054768\h4摘要PAGEI摘要2008的金融危机,经济持续衰退，股市一直低迷,但是债市却异常火爆。业内人士称，债市将成为经济减速时期和适当放松的货币政策的最大受益者。但是,投资债券也存在一定的风险。为了让投资者减少风险,投资前必须做风险分析,以将风险降到最低。本文通过介绍风险价值法(ValueatRisk)，对可转换债券进行风险分析。选用可转换债券一个月的收盘价做为样本，短期内的样本一般服从正态分布，从而基于蒙特卡罗建立模型度量可转债的VaR。本文是把整个过程一步步写出来，让想投资得到收益又不太会风险分析的人士在投资前可自己做风险分析。关键词：风险价值VaR;风险度量;蒙特卡罗模拟;可转换债券广东海洋大学2009届本科生毕业论文－－abstract2008financialcrisis,theecon