利率市场化改革下商业银行业务转型分析目录一、利率市场化改革概述1993年二、商业银行业务转型目前，10家银行设立或者投资入股金融租赁公司，3家银行投资入股信托公司，6家银行投资入股保险公司。工行、建行、中行、农行、交行都已成立证券、保险、租赁、基金类公司。工行、中行、交行已拥有股权投资基金公司；中行、交行则拥有资产管理公司；建行、交行拥有信托公司；农行、交行拥有财务公司；中行还拥有投资公司及消费金融公司。浦发银行(600000,股吧)拥有租赁、基金管理公司；兴业有证券、租赁、信托公司。通过打造综合经营平台，一些商业银行正在加速从传统单一的商业银行向综合经营的银行控股集团转变，中国商业银行的经营范围和经营战略正在发生历史性变化。1.向信托业渗透。自2007年监管机构批准交行通过收购湖北国际信托投有限公司组建交银国际信托有限公司以来，先后有建行以67%的股权比例控股合肥兴泰信托（更名为建信信托）、兴业银行控制73%的兴业信托股权。2011年1月，兴业银行收购新希望集团有限公司、四川南方希望实业有限公司、福建华投投资有限公司等三家公司合计持有的联华国际信托有限公司51.18%的股权，并更名为兴业国际信托有限公司公司。之后，兴业银行又收购永安资产管理有限公司所持兴业国际信托4.9%的股权，持股比例增加至56.08%。2.向基金业渗透。截至2013年3月，累计共有工行、建行、交行、中行、农行、招行、浦发、民生、兴业、北京银行(601169,股吧)等10家银行投资设立或参股10家基金管理公司。到去年底，银行系基金资产管理规模已达到5000亿元，占基金公司总规模的17.88%，但数量占比只有11.42%。3.向保险业渗透。2008年国务院批准银监会和保监会《关于商业银行投资保险公司股权问题的请示》文件，同意商业银行入股保险公司后，商业银行进军保险业务的步伐明显加快，银行系保险公司的数量进一步增多。到目前为止，已经先后有工行、建行、交行、北京银行四家银行入股保险公司的申请获得银监会批准，四家银行通过收购方式先后将金盛人寿、太平洋(601099,股吧)安泰、中保康联、首创安泰纳入旗下。4.向租赁业务渗透。近年来，我国融资租赁规模余额已经从2007年的240亿元增长到目前的1万亿元以上，租赁公司已经达到300多家。自2007年银监会颁布《金融租赁公司管理办法》以来，已经有工行、建行、交行、招行、民生银行(600016,股吧)、兴业银行(601166,股吧)、浦发银行等大中型银行成立了金融租赁公司。目前，作为中国银行业第三集团军的城市商业银行也在加紧涉水金融租赁业务。金融租赁业务的重点开展包括飞机、船舶、工程机械设备、工业设备等的租赁业务。三、利率市场化对我国商业银行业务转型的影响（三）是利率市场化的推进将使市场利率波动加剧，风险管理难度上升利率市场化后，利率波动的频率和幅度将会提高，并使利率的期限结构变得更加复杂，利率水平将表现出较大的多变性和不确定性。而我国商业银行风险管理水平还不高，加之经营机制尚未根本转变，对利率变动反应不够敏感。无论是资产负债结构的安排，还是市场营销策略的设计，商业银行都将承受较大的利率风险，管理难度逐步增加（四）是利率市场化促使同业竞争更加激烈。一方面，银行间存款竞争更趋激烈。两度降息后，银行存款差异化定价基本分为三大阵营：五大国有商业银行、全国性股份制商业银行和区域性商业银行，表现为规模越小的银行，利率上浮的期限品种越多，上浮的幅度也更大。总体看，存款利率实行区间上浮政策，银行定价策略分化，加剧了银行间存款竞争。另一方面，大型银行与中小银行竞相抢占小企业业务份额。在利率市场化推进过程中，中小银行降低“底盘”，更多地服务小企业，而大型银行也将放下身段，逐渐向下扩大小企业敞口，中小银行服务中小企业的特色化经营优势将受到大型银行价格竞争的直接冲击，业务转型将更为迫切。谢谢观赏