PAGE\*MERGEFORMAT782020年5月29日尽职调查业务手册文档仅供参考目录TOC\o"1-3"\h\z\uHYPERLINK\l"_Toc"1尽职调查概述PAGEREF_Toc\h1HYPERLINK\l"_Toc"1.1尽职调查的概念PAGEREF_Toc\h1HYPERLINK\l"_Toc"1.2尽职调查的目的PAGEREF_Toc\h1HYPERLINK\l"_Toc"1.3尽职调查的范围PAGEREF_Toc\h1HYPERLINK\l"_Toc"1.4尽职调查的分工PAGEREF_Toc\h7HYPERLINK\l"_Toc"1.5尽职调查的原则PAGEREF_Toc\h8HYPERLINK\l"_Toc"1.6尽职调查的方法PAGEREF_Toc\h8HYPERLINK\l"_Toc"1.7尽职调查的流程PAGEREF_Toc\h9HYPERLINK\l"_Toc"2尽职调查各阶段工作标准化指引PAGEREF_Toc\h11HYPERLINK\l"_Toc"2.1签署尽职调查保密协议PAGEREF_Toc\h11HYPERLINK\l"_Toc"2.2编制尽职调查清单PAGEREF_Toc\h14HYPERLINK\l"_Toc"2.3准备尽职调查访谈记录表PAGEREF_Toc\h21HYPERLINK\l"_Toc"2.4编制尽职调查日程安排PAGEREF_Toc\h28HYPERLINK\l"_Toc"2.5召开尽职调查前会议PAGEREF_Toc\h33HYPERLINK\l"_Toc"2.6投资管理部现场尽职调查重点PAGEREF_Toc\h33HYPERLINK\l"_Toc"2.6.1目标企业所处行业调查PAGEREF_Toc\h33HYPERLINK\l"_Toc"2.6.2目标企业业务技术调查PAGEREF_Toc\h36HYPERLINK\l"_Toc"2.6.3目标企业发展规划调查PAGEREF_Toc\h39HYPERLINK\l"_Toc"2.6.4目标企业合作意向调查PAGEREF_Toc\h41HYPERLINK\l"_Toc"2.7编制尽职调查报告PAGEREF_Toc\h44HYPERLINK\l"_Toc"2.7.1尽职调查报告的编制原则PAGEREF_Toc\h44HYPERLINK\l"_Toc"2.7.2尽职调查报告编制时间要求PAGEREF_Toc\h44HYPERLINK\l"_Toc"2.7.3尽职调查报告的格式要求PAGEREF_Toc\h45HYPERLINK\l"_Toc"2.7.4尽职调查报告的内容要求PAGEREF_Toc\h45HYPERLINK\l"_Toc"3尽职调查结果运用PAGEREF_Toc\h48HYPERLINK\l"_Toc"4尽职调查案例分析PAGEREF_Toc\h511尽职调查概述1.1尽职调查的概念尽职调查又称谨慎性调查,是指投资方在与目标企业达成初步合作意向后,经协商一致,投资方对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动,以确定交易机会、交易的可能性和风险。1.2尽职调查的目的简单讲,尽职调查的根本原因在于信息不对称。目标企业的情况只有经过详尽的、专业的调查才能摸清楚。(1)发现项目或目标企业内在价值投资方和目标企业站在不同的角度分析企业的内在价值,往往会出现偏差,投资方可能高估也可能低估了目标企业的内在价值。因为企业内在价值不但取决于当前的财务账面价值,同时也取决于未来的收益。因此,投资方对项目或目标企业内在价值进行评估和考量必须建立在尽职调查基础上。(2)判明项目或目标企业潜在的致命缺陷及对预期投资的可能影响从投资方角度讲,尽职调查是风险管理的第一步。因为任何项目都存在着各种各样的风险,比如,目标企业过往财务账册的真实性、准确性;投资之后,被投资企业的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来;相关资产是否具有目标企业赋予的相应价值;是否存在任何可能导致目标企业运营或财务运作出现问题的因素。(3)为投资方案设计做准备目标企业一般会对企业各项风险因素有很清楚的了解,而投资方则没有。因而,投资方有必要经过实施尽职调查来