第一节现金管理（三）现金管理的内容二、现金收支计划的编制现金收支计划表现金计划表中各项目说明如下：现金支出1.营业现金支出：主要有材料采购、工资和其它支出。★要确定材料采购付款的金额、时间～销售收入的关系。★要分清现购和赊购。★外界因素：价格变动、材料供应紧张程度等。★估计采购商品物资中可能发生的退货、折扣等。2.其它现金支出：主要包括固定资产投资支出、偿还债务的本金和利息支出、所得税支出、股利支出或上缴利润等。净现金流量现金余缺三、最佳现金持有量（余额）2.最佳现金余额3.评价：假设收支的现金流量在数量上一致（二）存货模式（Baumol模型）：★根据总成本最小原则则：现金总成本：TC——现金管理总成本；b——每次现金与有价证券的转换成本；N——最佳现金余额；i——短期有价证券利息率;T——特定时间内现金需求总额（三）因素分析模式：例题：P356四、现金的日常控制（一）加速收款2.措施：（1）集中银行制:★做法：指通过设立多个策略性的收款中心来代替通常在公司总部设立的单一收款中心。★主要优点：①帐单和货款邮寄时间可大大缩短；②支票兑现的时间可缩短。★主要缺点：①每个收款中心都要求有一定的补偿性余额，补偿性余额是一种资金闲置，开设的中心越多，闲置资金越多；②设立收款中心需要一定的人力和物力。（2）锁箱系统：★做法：指通过承租多个邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行的时间的一种现金管理办法。★优点：大大缩短了公司办理收款、存储手续的时间。★缺点：需要支付额外的费用。（二）控制支出（三）综合控制第二节应收帐款管理二、信用政策（应收帐款政策）：（一）信用标准★表示：预期坏帐损失率★信用标准高、低利弊分析：信用标准的制定应当依靠边际分析来决定。并且以预期坏帐损失率与平均收现期为判别基准。【例】信用标准的改变所带来的决策问题已知中华工厂现在的信用政策和经营情况如下表所示现在企业打算对其信用标准进行改变，提出了如下A、B两个方案，请问企业的信用标准应否改变，如果需要改变，请问该采用A还是B方案？∵A方案相对于目前方案利润减少755元，∴A方案还不如目前方案∵B方案相对于目前方案利润增加731元，∴B方案比目前方案要好∴企业应采用B方案【例】信用条件的改变所带来的决策问题已知中华工厂现在的信用政策和经营情况如下表所示现在企业打算对其信用条件进行改变，提出了如下A、B两个方案，请问企业的信用条件应否改变，如果需要改变，请问该采用A还是B方案？（三）收帐政策★收帐费与坏帐损失之间的关系：三、应收帐款的日常管理（一）企业信用调查：★直接调查★间接调查（二）信用评估：★“5C”评估法★信用评分法P369（三）信用额度：总体额度和具体额度两种。目的：遏制坏帐。（四）应收帐款监控★目的：判断应收帐款总量与内部结构的合理性、指导应收帐款催收工作。★方法：帐龄分析法、平均收现期法（五）收帐实务一般程序（由轻到重）一、概述：（一）存货持有的动机★保证生产和销售的正常进行；★获取规模效应；（二）持有存货的成本：1.采购成本；2.订购成本；3.储存成本；4.缺货成本；5.损毁成本二、存货规划：学生自学三、存货日常控制（一）归口分级管理：★在厂长经理领导下，由财务部门对存货资金统一管理；★实行资金归口管理；★实行资金分级管理（二）经济订货批量（※重要）1.逐批测试法：P3802.图示法：P3813.公式法：⑵储存成本※两种现实情况：1、订货提前期：2、存货陆续供应和使用：P：每日送货量，d：每日耗用量（三）订货点控制：1.推导：2.图示：P384图11-7（四）现代存货控制：1、ABC控制法★存货按重要性分为ABC三类，重要从细，次要从简。2、现代存货控制方法：JIT与MRPII