非正规金融演化路径与监管对策研究——以温州为例的中期报告本中期报告旨在研究非正规金融在中国的演化路径以及监管对策，以温州为例进行深入探讨。研究过程中，我们采用了文献研究、案例分析、访谈等多种研究方法。一、非正规金融的演化路径1.阶段一：民间借贷从古代开始，民间借贷就是一种非正规金融形式。在中国，尤其是农村地区，由于传统信用体系相对狭窄，民间借贷在很长一段时间内是农村居民之间最常见的融资方式。在这个阶段，借贷行为多以个人为单位进行，融资周期较短，风险小、利率较低。2.阶段二：地下银行和高利贷在经济发展和社会转型时期，民间借贷逐渐演化为地下银行和高利贷。地下银行以交换人民币和外币为主要业务，高利贷则以小额短期放贷为主，利率远高于银行的利率。这个阶段非正规金融发展迎来爆发期，地下银行和高利贷被广泛使用，成为了融资的主要手段之一。3.阶段三：投资理财随着人们对理财投资的需求不断增加，非正规金融在中国进入了第三个阶段。在这个阶段，非正规金融逐渐向“理财化”转型，投资理财成为了非正规金融的主要业务之一。各种不同的投资理财方式层出不穷，如合伙企业、基金、集资、期货、股票等等。非正规金融活动在这个阶段已完全脱离了控制，大量的非法交易活动出现在市场上。二、温州非正规金融发展现状温州的非正规金融市场由于价值观、文化传统等因素的影响和地域优势，发展非常迅猛。据有关部门统计，温州目前已有300多家民间融资公众号，数量占全国的1/3，平台规模达到500多亿元。在温州，非正规金融市场已形成了现代化的运作模式。在投资理财方面，温州的地下钱庄提供各类理财产品，包括投资房地产、投资股票、投资保险等。此外，温州民间投资涉及的领域还包括银行理财、私募股权、定向增发、债权投资等。三、温州非正规金融监管现状1.目前温州非正规金融监管难度大温州地下钱庄、高利贷、民间借贷等非正规金融机构由于其信用传承等特点，监管难度较大，但监管必要性也非常明显。监管难度主要表现在：非正规金融市场规模庞大，融资流程不透明，很难定义其范围，监管工作难以实施；由于非正规金融交易不规范，风险性较大，一旦出现风险问题，很难承担相应的责任。2.多级监管、协同监管模式，或成未来发展方向针对温州非正规金融市场监管难度大的现状，建议采取多级监管、协同监管模式，细化监管体系，实现盯紧全过程的监管。可从以下几个方面进行监管：非正规金融机构的登记监管、非正规金融市场的统计监测、非正规金融机构的设立标准及业务范围的限制。四、温州非正规金融监管对策及建议1.非正规金融市场发展监测加强对非正规金融市场的监测，及时掌握市场发展情况、市场主体及其行为，进一步明确非正规金融业务的性质和规模，为监管决策提供参考。2.完善监管制度建立非正规金融市场的各项监管制度，包括非正规金融市场市场准入制度、监管部门立法、非正规金融市场经营者注册制度、诚信合规监管等。3.强化风险防范非正规金融市场的风险主要来源于市场选错方向、信用信息不对称、恶意竞争等。因此，应加强对非正规金融市场的风险把控，建立起完善的风险防范和化解机制。加强宣传教育，增强公众对非正规金融市场的认知和防范意识。综上所述，非正规金融市场的监管困境是普遍存在的，未来监管的关注重点应当更加着眼于对非正规金融市场的动态监测、制度建设和风险防范。盼望相关部门对本报告的建议和意见进行深入分析和探讨，为非正规金融监管工作提供有力的借鉴。