编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第页共NUMPAGES128页第PAGE\*MERGEFORMAT128页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT128页《财务会计报告分析》上市公司案件福建福联(600659)：事迹有疑问福建省福联股份无限公司(600659，以下简称福联，现改名为闽越花雕)，小盘重组概念股，流通盘3180万股，主营纺织原料、针纺织品及房地产业务。1998年至2000年净资产收益率分别为12.5%、13.5%、10.33%，2001年5月该公司股东大会通过议案拟增发4000万股新股，募资5.6亿元。该股经过两年的大幅炒作，股价翻了几倍。评论认为，1998年随着公司大股东福建神龙集团的入主，加大了资产重组力度，成效显著，事迹稳步增长，该股的基本面曾经是相当优秀的。事实是这样吗?笔者研读了其2000年年报，不少疑问涌上心头，兹将疑问提出来，请教于福联管理层及审计师。一、“绿得”商标租赁收入是否真实与合法据2000年年报披露，福联之控股股东神龙集团，将其收购福建省绿得罐头饮料无限公司时有偿取得的“绿得”商标所有权，全权委托给福建省绿得罐头饮料无限公司(原为神龙的子公司，现为神龙的孙公司)使用、处置。双方就商标使用达成如下协议：福建省绿得罐头饮料无限公司及其被吸收合并后成立的福建绿得生物股份无限公司有权将商标租赁给其他单位使用，且收益归使用方所有，报告期内福联共从神龙集团下属全资子公司福清鑫龙与麒麟啤酒收取1210万元“绿得”商标租赁收入。另根据1999年9月神龙集团与福建省绿得罐头饮料无限公司董事会、股东大会决议及有关协议，神龙集团将其具有的“绿得”商标转让给绿得公司，截至2000年12月31日预支购买商标款7700万元，国家工商行政管理局商标局已于2000年12月28日出具了核准转让注册商标证明。笔者对这1200万元收入的真实性与合法性深表怀疑：第一，“绿得”商标所有权本来就属于绿得公司，不知道神龙以多少价格从绿得公司购买该商标，尔后又以多少价格卖给绿得公司?神龙从绿得公司买人“绿得”商标，又把该商标卖给绿得公司，其目的可能是要绕过自创无形资产不能人账的会计规定，绿得公司通过一卖一买成功在其账上体现巨额的商标资产，从而降低其资产负债率。既然商标局已出具了核准转让注册商标证明，绿得公司就该当冲销预支账款，确认“购入”的无形资产，不知道为什么绿得公司仍以预支款方式挂账，是不是担心无形资产人账后要计提摊销费从而影响报告期损益?第二，绿得公司、福清鑫龙与麒麟啤酒都是神龙的“儿子”，做“爹爹”的神龙未免太偏心，把“宝贝”给三个孩子用，不但不收绿得的一分商标使用费，而且还命令另外两个孩子每年向绿得上缴l200万元的商标使用费。偏心也罢了，叫另外两个孩子每年交1200万元的根据何在?这两个孩子每年总收入不会超过12000万元，就是按收入的10％比例收取商标使用费也不用交1200万元。退一步分析，即使这两个孩子甘当冤大头，所交的款项实质上是属于神龙的，由于商标所有权是神龙的，神龙想把这个钱送给绿得，绿得也不能确认为收入，只能列为本钱公积。二、绿得生物股份公司投资收益有1334万元吗?2000年福联实现净利润2501万元，而来自绿得生物股份公司的投资收益就有1334万元。据年报介绍，本年度福联出资7016.36万元，分两次收购了福建省神龙企业集团无限公司持有的福建绿得生物股份无限公司42.61％的股权，成为该公司的第一大股东。收购后本年度获得投资收益1334万元。福建省绿得罐头饮料无限公司原为神龙集团的子公司，1999年福联出资6193.86万元受让绿得罐头饮料无限公司84.87％股权，2000年、5月，绿得罐头饮料无限公司将福州荣幸股份无限公司(后更名为福建绿得生物股份无限公司)吸收合并。福联用持有的绿得罐头饮料无限公司84.87％股权，以荣幸公司经福建省资产评估中心评估后的每股净资产值1.75元为根据，按1：1.645的比例折合成荣幸公司3765.2644万股股份，参股荣幸公司。参股后，福联所持股份占荣幸公司总股本的37．62％，为第二大股东，神龙集团为第一大股东(持股42.07％)。2000年11月22日，福联董事会决定再出资822．5万元(以每股1．645元计)，增持绿得生物公司500万股股份。增持后本公司持有绿得生物公司42.61％股权为第一大股东，神龙企业集团持股37.08％。因而，本年度合并损益表并表范围为福建省绿得罐头饮料无限公司2000年1月一5月损益及福建绿得生物股份无限公司2000年6月-12月损益。由于增持绿得生物公司500万股股份属于关联交易事项，又没有办理股权转移手续，笔者认为，增持的4.99%股权手续不全，至2000年