基于持有成本理论的期货套期保值模型研究的任务书一、研究背景和意义：在市场经济下，企业面对的市场环境不稳定，市场价格波动大，难以预测，因此，企业经营风险增加。为了规避市场风险，期货套期保值模式应运而生。期货套期保值就是企业通过期货市场，对冲其在未来的现货市场上可能面临的价格波动风险，从而实现企业在现货市场上的风险控制。持有成本理论作为期货定价和套期保值的基本理论，在期货套期保值过程中发挥了重要作用。因此，对持有成本理论的研究对于企业进行期货套期保值具有重要的理论意义和实践意义。本研究将基于持有成本理论的期货套期保值模型进行研究，探讨期货市场与现货市场之间的关系，评估期货套期保值的实际效果，为企业判断是否进行期货套期保值提供科学依据。二、研究内容和方法：1.研究持有成本理论在套期保值中的应用原理和方法，梳理出期货市场与现货市场之间的关系。2.建立持有成本理论的期货套期保值模型，使用实证数据对模型进行验证，并对模型进行调整。3.分析期货套期保值的实际效果，采用现货市场实际价格与套期保值价格的比较，定量分析期货套期保值的优劣性。4.通过统计分析和计算，比较期货套期保值和现货交易的风险和收益，以及期货套期保值的成本和效益。5.对期货套期保值中需要注意的风险进行分析和预测，提出管理对策，为企业的实际操作提供指导建议。三、预期成果：1.建立持有成本理论的期货套期保值模型，该模型能够有效评估企业在期货市场上的套期保值效果。2.对期货套期保值的风险进行分析和预测，提出管理对策。3.研究结论可以为企业进行期货套期保值提供科学依据，降低企业的市场风险，提高企业的经营效益。四、研究时间安排：第一阶段（两个月）：对持有成本理论进行深入研究，建立期货套期保值模型。第二阶段（三个月）：收集实证数据进行模型验证，并对模型进行调整。第三阶段（三个月）：分析期货套期保值的实际效果，比较期货套期保值和现货交易的风险和收益。第四阶段（两个月）：撰写论文并进行答辩。五、参考文献：1.方永强，朱兴建，李飞.期货套期保值策略中持有成本影响研究[J].管理科学学报，2008，11(1)：99-106.2.周立民，李民鑫.基于增强学习的期货套期保值模型研究[J].系统科学与数学，2011，31(2)：245-257.3.王巍，刘亚军，张强.基于风险预警的期货市场套期保值模型研究[J].数理统计与管理，2013，32(4)：790-796.4.张建华，周海江，汤庚国.基于复合离差的期货套期保值比较研究——以大豆期货为例[J].统计与信息论坛，2012，27(2)：30-37.