小微企业融资困境及对策——以大冶农商行为例最近，浙江温州等地出现了个别老板跑路现象，中小企业融资链条断裂与民间融资困局现象浮出水面。为解决中小企业融资难题，2012年2月1日，国务院召开常务会议，研究部署进一步支持小型和微型企业健康发展，并通过一系列税收优惠政策，助力小型微型企业健康发展。大冶农商行作为一家地区性的股份制农村商业银行，始终坚持“服务三农，服务中小企业”的市场定位，始终坚持以支持县域经济发展为已任，实现了与小微企业共生共荣。截至2011年底，大冶农商行小微企业贷款8.93亿元，全年累放11.3亿元，小微企业贷款增速及规模在全市金融机构名列前茅，成为名副其实的县域金融主力军。全年累计扶持了301家企业，成美建材、殷祖古建等一大批企业在大冶农商行的支持下成长壮大。一、小微企业融资现状虽然国家不断用政策杠杆加大对小微企业的扶持力度，但由于小微企业在金融市场议价能力低，融资难的问题仍然突出，具体表现在：1、融资缺口大。小微企业处于快速成长期，对资金需求量大。而我国由商业银行主导的融资体制无法满足企业的资金需求，缺口较大。如据估算大冶地区融资需求在320亿元，而大冶市2011年全市金融机构贷款累放110亿元，缺口达210亿元。2．融资渠道不通畅。小微企业一般无法通过自身融资实现，只能依赖外部融资。但由于小微企业融资能力较差，一旦银根紧缩，小微企业的融资需求就会被挤压，融资渠道就会受阻。3、抵押担保难。小微企业固定资产少，土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权等传统抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其资产评估定值等中介服务费用畸高。4、融资成本高。由于小微企业在融资市场议价能力弱，且风险相对较高，银行一般会要求较高的资金价格来抵消风险。另外2011年国家多次上调存款准备金率，使银行可贷资金金不足，民间借贷利率水涨船高，一些企业融资无门，借高利贷频繁，给企业经营带来极大困境。二、融资难的原因分析虽然大冶农商行支持小微企业发展力度很大，但在发展中也遭遇“瓶颈”。通过调查了解，原因如下：1、信息不对称。由于小微企业规模小、经营不稳定且制度不健全，导致银行缺乏足够的资源和信息去全面了解小微企业的真实信息。另外，由于我国缺少健全的信用体系，征信数据多分散在工商、税务等多个部门，尚未建立统一开放的平台，且信用报告大部分显示“无数据”，主要内容是财务报表及资本状况，缺乏有价值的信息，银行无法通过征信查询了解小微企业真实的信用状况。这使得银行与企业之间存在信息盲区，银行信贷资产存在安全隐患。2、人力成本高。由于信用体系、监管制度等不够完善，小微企业贷款发放主要依赖客户经理的主观判断以及责任约束机制实现，使得小微企业贷款人力成本高。要想加大小微企业投放力度，只有增加人手。人力成本不断上升，成为制约小微企业发展的重要瓶颈。2011年大冶农商行实现综合效益6963万元，人均创利仅20万元，与其他大型银行相比，差距甚远。3、风险较高。由于小微企业处于快速成长期，过于依赖单一市场或客户，市场抗风险能力较弱，使信贷资产面临较大风险。另外，由于现对客户经理普遍实行绩效考核，造成部分客户经理片面追求贷款投放。另外大冶农商行对企业融资门槛较低，也使部分风险较大企业被纳入客户群体，使贷款潜藏较大风险隐患。如大冶农商行客户经理管户户数一般在30户左右，客户经理既要营销，又要花大气管理，这使得贷后检查存在走过场现象。4、产品创新方式少。由于小微企业大多轻资产，很多企业无厂房抵押，无法提供正规财务报表，成为小微企业融资难的一个重要原因。如大冶农商行对小微企业发放贷款主要采取房产抵押、公司保证方式，占比达90%。由于产品创新较少，使得小微企业融资较为困难。5、政策扶植力度小。由于我国金融体系的缺陷，使得小微企业资金缺乏成为常态，在市场竞争中处于劣势。且国家对中小企业的支持力度远远不够，如对小微企业提高增值税和营业税起征点，将小型微利企业减半征收所得税的期间延长至2015年等，这些政策对降低小微融资成本只是杯水车薪。另外国家尚未出台完整的有关小微企业的法律，使得小微企业在法律和权利上不平等。三、解决小微企业融资难的对策解决小微企业融资难题，需要企业、银行、政府三方共同努力，着力做好以下方面：1、要强化经营管理转型。小微企业要顺应市场大环境，结合当地实际，不断调整经营结构和产品结构，生产适销对路的产品，实现经营体制转型。同时要不断加强产品创新和技术革新，提高产品质量和技术含量，增强核心竞争力，提高抗高风险的能力。加强经营管理，转变家族式的管理模式为现代企业模式，进一步提高管理水平。2、建立健全小微企业评价体系。小微企业因其本身的特殊性不适用传统企业信用评价体系，必须构建全新的专业化评价体系。要对目标客户进行分类