全国中文核心期刊·财会月刊阴存货周转效率分析的改进：引入存货周转天数指标张婉君张佩渊重庆工商大学会计学院重庆400067冤【摘要】本文分析了传统存货周转率分析方法的不足之处，并针对这些不足结合实例提出了如何优化存货周转率的分析和应用。【关键词】存货管理存货周转率存货周转天数在经济全球化背景下，大多数企业致力于加强企业内部周转天数指标。结合企业采购、生产和销售这些核心经营环管理以挖掘发展潜力，进一步提高企业竞争力。加强流动资产节，企业的存货形态分别为原材料、在产品和产成品，因此有的管理与评价已经成为企业挖掘自身发展潜力的重要内容。必要构建材料周转率、在产品周转率和产成品周转率等指标流动资产中存货所占比重较大，一般约为40%耀60%，存货管以分别衡量企业各环节的资产周转效率。理水平对财务状况影响极大，因此加强存货的规划与控制是生产部门领用材料材料周转率=企业财务管理的一项重要内容。而对存货管理水平的评价能平均材料余额够为存货管理提供依据，实务中存货周转率的分析应用十分销售部门验收的产品在产品周转率=平均在产品余额广泛。一、传统的存货周转效率分析存在的不足产品销售成本产成品周转率=实务中，企业通常采用存货周转率指标来评价存货管理平均产成品余额效率。计算公式如下：为便于对改进的公式进行计算和分析，笔者采用周转天销货成本数指标来衡量企业存货的周转效率。存货周转率=平均存货余额平均材料余额材料周转天数=365伊生产部门领用材料该指标是衡量和评价企业采购、生产和销售各环节管理状况的综合性指标，说明了一定时期内企业存货周转的次数，平均在产品余额在产品周转天数=365伊销售部门验收的产品可以反映企业存货的变现速度，衡量企业的销售能力及存货是否过量。在正常情况下，存货周转率越高，说明存货周转速平均产成品余额产成品周转天数=365伊产品销售成本度越快，企业的销售能力越强，企业的资金利用效率越高；反之，存货周转率过低，通常是库存管理不力，销售状况不好。但365存货周转天数=是，该指标存在以下不足：淤企业采购、生产和销售环节中的存货周转率存货状态分别是原材料、在产品和产成品，各状态下的各类存平均材料余额+平均在产品余额+平均产成品余额=365伊货周转的速度不一致，而该指标对存货周转效率进行统一衡产品销售成本量，使其评价结果失去了可靠性。于采购、生产和销售是企业平均材料余额生产部门领用材料=365伊伊+365伊生产部门领用材料产品销售成本生产经营的核心流程，各种存货形态在各个流程中动态流转，但综合性的存货周转率指标无法反映各环节的均衡状态。而平均在产品余额销售部门验收的产品伊+365伊销售部门验收的产品产品销售成本且，该指标的分母为平均存货余额，通常以资产负债表日存货余额和期初存货余额的平均数代替，这是基于存货线性变化平均产成品余额产品销售成本的假设，忽视了存货季节性因素等非线性变化因素，进而使该生产部门领用材料指标的计算出现偏差。销售产品中的材料成本=材料周转天数伊伊销售产品中的材料成本产品销售成本基于存货周转率指标存在的诸多缺陷，很多学者提出过销售部门验收的产品改进建议，其中对基于供应链管理的细化存货周转效率指标+在产品周转天数伊+产成品周转天数产品销售成本的认同度最高。刘桂英等（2007、2009）提出的细化的存货周转天数指标非常具有借鉴意义，然而，其在衡量企业领用材料进显然，存货周转天数并不等于各种形态的存货周转天数入生产环节的分析时有所欠缺。笔者建议优化该细化的存货之和，这主要是因为存货周转率的计算存在不足。该指标的分援中旬窑53窑阴阴财会月刊·全国优秀经济期刊子——产品销售成本作为存货周转额，与该指标的实际意义并存货周转速度，因此，应将365天替换成30天。得出：不相符，因为存货的周转并不都形成产品销售成本，况且，产165材料周转天数=30伊=27.5（天）180品销售成本只与销售环节的存货的周转额相对应。存货周转率作为一个大周转的概念，涵盖采购、生产和销售环节，对于225在产品周转天数=30伊=33.75（天）200分析企业当期和各期的存货周转状况具有一定的实际意义。230存货周转天数的计算公式中：产成品周转天数=30伊=27.6（天）250（1）“生产部门领用材料/销售产品中的材料成本”代表的是生产部门领用材料进入生产环节与产成品销售环节的对生产部门领用材料存货周转天数=材料周转天数伊比，衡量的是企业生产环节和销售环节的均衡状态，且分子分销售产品中的材料成本母都为材料成本，具有可比性。如果该比率大于1，反映企业销售产品中的材料成本销售部门验收的产品伊+在产品周转天数伊生产部门领用材料比销售产品中的材料多，说明企业可能处产品销售成本产品销售成本于加紧生产状态；如果该比率小于1，反映企业生产部门领用+产成品周转天数的材料比销售产品中的材料