论我国商业银行的行业风险评级与信贷管理一、行业风险评级的基本框架所谓行业是介于宏观HYPERLINK"http://www.studa.net/Economic/"经济和微观经济之间的中观经济范畴，是由具有共同特征的HYPERLINK"http://www.studa.net/company/"企业群体组成。由于同一行业内的企业成员在生产经营上存在着相同性或相似性，其产品或服务具有很强的替代性，行业内的企业成员彼此间处于一种更为紧密的联系态。行业兴衰决定了行业内部企业生存的条件的HYPERLINK"http://www.studa.net/fazhan/"发展状况，进而影响到银行信贷资金的安全。因此，行业分析应作为银行内部风险评级与信贷管理的一项重要内容。我国商业银行需要的行业分析框架，包括5个分析模块：（1）行业环境特征评价：包括宏观经济环境和行业运行环境两方面。其中，经济周期、财政政策和货币政策是衡量宏观经济状况的主要变量，而从中观层面看，还需进一步考察国家产业政策、HYPERLINK"http://www.studa.net/Law/"法律法规、体制转轨、WTO因素和重大事件等因素。对上述要素作综合分析，可以判断行业所处环境的整体水平。（2）行业经营状况评价：主要从市场供求、产业成熟度、技术风险、行业垄断程度、产品替代和产业依赖度等评价行业自身经营状况，据以判断行业内部所有企业的整体运营状态、预测行业发展趋势。（3）行业财务数据分析：在行业动态数据库基础上，建立量化分析模型，对行业平均违约概率、预期损失率和外部影射评级进行一致性和系统性的分析评价。（4）行业信贷质量评价：通过分析该行业信贷结构、信贷资产质量和信贷风险成因等，以期更加深入地反映各行业信贷资产在不同地区、信贷品种、担保方式、贷款期限的风险差异及变化趋势。（5）风险评级与组合分析：综合上述因素，对各行业进行统一的风险评级。银行依据行业风险评级结果，确定进入或退出基本策略，并依靠定量分析模型对所有行业做组合分析，借此确定各行业风险限额。随着我国进入WTO，各行业在不同程度上面临着国外同业的竞争压力，有时会对行业发展形成直接冲击，导致行业整体信用风险上升。由于开放的速度和顺序不同，各行业面临的风险也有较大差别。一些垄断程度较高的传统行业，如电力、铁路、建筑等，受WTO冲击较小；而那些开放程度较高、竞争较充分的行业，如电信、汽车、HYPERLINK"http://www.studa.net/finance/"金融等，在HYPERLINK"http://www.studa.net/china/"中国入世后的较短时期内面临严峻挑战。如汽车HYPERLINK"http://www.studa.net/gongxue/"工业，长期以来发展水平与国外存在很大差距，在今后几年内，国内技术落后、规模不足的汽车生产企业将被大批淘汰，少数基础比较雄厚的国内集团在不可避免地面临兼并重组。总体上，我国汽车行业在外部冲击条件下运行，发展不确定性增大，信用风险呈上升趋势。在进行外部冲击分析时，要认真审视国家产业保护政策及其变动趋势，同时准确估计行业保护政策发挥作用的特定时期和实际效果。在此基础上，还要对行业内部的重点企业做深入研究，考察其综合竞争实力和抗风险能力。二、行业经营状况评价1.市场供求关系市场供求关系是微观经济学中决定产品价格的基本变量，也是决定行业发展前景的重要因素。其中，行业需求分析应考虑经济发展速度、居民收入和支出水平、社会心理预期、消费习惯、文化背景等多种因素；供给则应考察行业内部主要竞争者生产能力、产品质量和产品结构等因素。可采用回归模型对产品需求变化趋势进行量化分析，通过大量HYPERLINK"http://www.studa.net/lishi/"历史数据描述行业发展的影响因素及变化路径；在此基础上，建立供求联立方程组，作动态的、组合式的分析与预测。2.行业发展阶段行业发展包括四个了阶段：初创期、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。通过行业销售量增长情况，可判断行业所处阶段。一般，行业销售量年增长大于100%为初创期行业，20%-100%为成长期行业；0%-20%为成熟期行业；销售量增幅小于0为衰退期行业。处于初创期的行业，技术上不够成熟、创办成本较高、行业利润和风险都相对较高；处于成长阶段和成熟阶段的行业，产品和服务都比较标准化，企业经营比较规范，市场状况较好，行业的系统风险相对较小；衰退期行业面临萎缩，行业系统风险较高，银行在对这类企业的信贷把握上，应在全系统限制新增信贷资金的进入，研究存量贷款的尽量退出策略，规避可能出现的信贷风险。信贷投入一般应侧重于那些处于成长阶段后期和成熟阶段前期的行业