中国家电市场发展现状、重点企业分析及行业发展趋势一、家电行业发展现状1、家电行业总体规模2020年12月我国限额以上家用电器及音像器材类零售额为1009亿元，比2019年同期增长了11.2%，占限额以上商品零售额的6.6%，就零售额而言，少于汽车、石油、纺织和食品四类，位居第五。2019年，受到宏观经济增速放缓，房地产政策持续收紧等因素的影响，中国的大家电市场已经进入更新需求为主的存量竞争阶段，中国家电零售市场规模已经出现小幅回落。而2020年初的新冠疫情更是让本已疲软的市场雪上加霜，一季度家电零售额下降近四成。随着国内疫情得到良好控制，市场需求逐步恢复，2020年行业全年的零售额约在8333亿元左右，同比下降6.58%。其中，彩电市场零售规模为1288亿元，空调1616亿元，冰箱972亿元，洗衣机736亿元，厨房电器1584亿元，生活电器2137亿元，除生活电器外，其他品类较上年有不同程度下滑。中国作为家电行业大国，在特殊的2020年，家电行业遇到了一系列变故和波折。年初疫情的爆发，阻断了大家电销售，下半年国内疫情得到控制，白电、厨电等大家电产品快速复苏，2020年白电中空调产量为21064.59万台，冰箱产量为9014.71万台；厨电中电饭锅产量为15098.53万台，微波炉为9321.57万台，吸油烟机为3412.34万台。2、家电行业竞争格局家用电器按照尺寸大小可以分为两个类别，大型家电和小型家电，大型家电包括洗衣机、冰箱、空调、烘干机、洗碗碟机等，小家电包括炉灶、抽油烟机、微波炉、吹风机等。大家电市场规模远大于小家电市场，大家电市场集中度较高，前五大厂商分别为海尔、惠而浦、美的、博世、伊莱克斯，市占率分别为16.5%、10.6%、7.1%、6.2%、5.9%。就线上线下而言，我国线上占比越来越高，在疫情期间，网络零售对家电消费起到了非常重要的作用。2020年，线上家电产品零售额为4199亿元，同比增长14.48%，比上年提高3个百分点；线下渠道家电产品零售额为4134亿元，同比下降21.13%。网络零售占整体家电市场零售额规模的比重由2019年的41.17%提升至50.4%，这是网络零售额年度渗透率首次超过50%。3、家电行业利润情况随着我国经济的增长和人均可支配收入的不断上升，我国居民对于家电有了很大的消费能力。再加上家电品种的不断丰富，使得消费者在购买家电时有了更多的选择。在上述因素影响下，我国家电行业营业收入不断上升，到2019年我国家电行业营业收入为16027.4亿元。2020年受到新冠疫情的影响，上半年家电销售萎缩，2020年家电行业营业收入为14811.3亿元，同比下降7.5%。2019年中国家电行业利润总额为1338.7亿元，2020年中国家电行业利润总额为1156.9亿元，同比下降13.6%。随着传统家电市场逐渐饱和，新兴家电逐渐成为驱动家电行业发展的主要动力。相对于传统家电，新兴家电行业的利润率远高于传统家电，中国家电行业利润总额变化幅度，大于家电行业营业收入。经过多年的激烈竞争，白电产业已经形成了以美的集团、海尔智家、格力电器三家巨头并立的格局。其中，美的集团以空调业务和消费电器业务作为核心，多品牌、多品类矩阵化发展；还通过一系列并购、重组操作，积极拓展其在工业自动化、新能源汽车和建筑暖通等方面的业务。海尔智家则以冰箱/洗衣机业务作为营收主力，实行多品类全面发展的运营模式。由于海尔集团多年来实行的双平台架构，即海尔智家和海尔电器平行运营，故海尔智家无论是市值还是利润，都与美的集团有较大差距。另一家白电巨头格力也面临着变革的压力。虽然格力也一直在努力拓展多元化品类，但空调业务依然占到其营收的70%左右。2020年面临疫情、天气和新能效政策的三重压力，格力电器前三季度毛利率小幅度下降，年初一季度毛利率仅为17.5%，远低于平均水平。就毛利率而言，2019-2020年的格力电器、美的集团和海尔智家三家行业龙头企业的毛利率基本在17%-32%之间。4、家电行业进出口分析1）出口状况疫情之下，中国家电业出口依然强劲增长，原因主要在于，虽然海外疫情持续蔓延，部分中国家电主要出口国家成为“重灾区”，但社交疏离带来的宅家生活和海外供应链的破坏给部分中国家电产品出口带来了机遇，如冰箱和冷柜，加上中国家电企业积极开拓东盟新兴市场、政府加快出台稳外贸政策、跨境电商和海外电商等渠道快速发展等，都对中国家电业出口形成支撑。2020年，中国家电业出口自6