大正医疗2022年财务分析报告一、总体概述从这三期来看，大正医疗的资产总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。2022年的资产总计为21,406.46万元，比2021年增长4.67%，低于2021年25.23%的增长速度。从这三期来看，大正医疗的负债总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。2022年的负债总计为2,239.46万元，比2021年增长4.69%，低于2021年69.09%的增长速度。大正医疗2022年营业收入为9,591.16万元，比2021年下降7.51%。而2021年企业营业收入比2018年增长23.98%。从这三期情况看，企业营业收入不太稳定。从这三期来看，大正医疗的净利润一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。2022年的净利润为2,725.99万元，比2021年增长29.66%，低于2021年88.39%的增长速度。三期资产负债率分别为7.75%、10.46%、10.46%。经营性现金净流量三期分别为1,601.36万元、3,405.1万元、3,952.07万元。关键财务指标表项目2018年2021年2022年行业均值总资产(万元)16,329.9820,450.4221,406.46107,853.59流动资产(万元)9,974.619,718.2110,635.0870,828.72总负债(万元)1,265.092,139.182,239.4635,041.84流动负债(万元)1,265.092,139.182,174.129,370.47所有者权益(万元)15,064.8918,311.2419,16761,934.74资产负债率(%)7.7510.4610.4643.69流动比率(%)788.45454.3489.17173.88银行贷款(万元)0004,424.02带息负债(万元)0009,109.27营业收入(万元)8,363.4810,369.469,591.1646,939.89投资收益(万元)125.0581.99-29.27284.5净利润(万元)1,1162,102.42,725.993,440.05净利率(%)13.3420.2728.428.46总资产报酬率(%)7.6311.8714.065.87经营性现金流净额1,601.363,405.13,952.072,215.77(万元)投资性现金流净额-1,300.421,584.78-4,739.92-3,013.48(万元)筹资性现金流净额-925-1,746.25-1,962.5-360.26(万元)二、资产规模增长匹配度2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为4.67%，负债增长率为4.69%。收入与资产变化不匹配，收入下降7.51%,资产增长4.67%。净利润与资产变化不匹配，净利润增长29.66%,资产增长4.67%。资产总额有所增长，净利润大幅度增长，而营业收入却有所下降。公司资产增长和净利润增长同步，但和收入增长不匹配。资产规模增长匹配情况表2018年2021年2022年项目名称实际值增长率(%)实际值增长率(%)实际值增长率(%)应收账款1,876.2413.461,465.85-21.871,059.16-27.74存货1,202.5344.311,110.76-7.631,106.47-0.39营业收入8,363.48-11.1910,369.4623.989,591.16-7.51应收账款与销售收0.1926.670.12-36.840.1-16.67现比当期存货占收入比0.1455.560.11-21.430.129.09三、负债规模增长从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。总负债分别为1,265.09万元、2,139.18万元、2,239.46万元，2022年较2021年增长了4.69%，主要是由于应交税费等科目增加所至。从三期数据来看，营业收入分别为8,363.48万元、10,369.46万元、9,591.16万元，2022年较2021年下降了7.51%。2022年现金流入为22,577.53万元，与2021年的24,065.41万元相比有所下降，下降6.18%。在负债总额有所增长的情况下，营业收入却有所下降，经营活动现金流入也有所下降。负债增长与收入增长、现金流变化不匹配、不同步，应关注还债能力变化。负债规模增长匹配情况表2018年2021年2022年项目名称实际值增长率(%)实际值增长率(%)实际值增长率(%)带息负债000