工程经济学课件1、1、1资金得时间价值(1)资金就是随时间变化而变化得,变化结果有:增值(↗)贬值(↘)不确定(↗或↘或＝)(2)项目经济评价方法中得资金时间价值通常指增值(3)考虑资金时间价值会使决策更准确(4)资金时间价值得度量利息、纯收益或利率、收益率利息、纯收益:绝对尺度利率、纯收益率:相对尺度1、1、2现金流量与现金流量图(1)现金流量得概念现金流入:资金得收入如企业得:产品销售收入、利息现金流出:实际支出如企业得:投资、成本、税净现金流量:同一时点得现金流入与流出得差(2)现金流量图与现金流量曲线现金流量图:现金流量图得三要素:大小流向时间点例:A企业现向B银行贷款1000万,贷款年利率5%,按复利计息,贷款期限5年。贷款时双方约定:A企业在贷款得前四年每年支付B银行得利息,不还本金。在第五年还清本息。请根据上述条件分别绘制:A企业与B银行得现金流量图绘现金流量图练习1、某人第一年末存入银行3000元,第二年末再存5000元,若银行年利率3%,复利计息,问第五年末可从银行取出多少钱？2、某企业2001年12月31日从银行贷款30万,04年1月1日再贷150万,06年12月31日还贷款120万,若贷款年利率5%,复利计息,问09年1月1日应还银行多少钱才能还清贷款？3、某企业1998年1月1日至2003年1月1日每年从银行等额贷款100万,2006年12月31日还贷150万,若贷款年利率7%,复利计息,问09年1月1日至2013年1月1日每年应等额还银行多少钱才能还清贷款？根据下图绘现金流量曲线:1、1、2资金得时值、现值、终值、年值与折现(1)时值资金在运动过程中处于某一时点得值(2)现值把某一时点得资金折至比该时点往前某时点得价值(3)终值把某一时点得资金折至比该时点往后某时点得价值(4)年值(等额年值)指一定时期内每次等额支付得系列款项(5)折现(贴现)把某时点得资金换算成现值得过程(通常换算至第0年)折现所用得利率称折现率或贴现率绘现金流量图复习1、某人第一年末存入银行8000元,第二年末再存9000元,第五年初又存13000元,第七年末取出15000元,第十年初又取3000元,若银行年利率3%,复利计息,问第十二年末该人银行存款得本利与剩多少？2、某企业2002年6月1日至2006年6月1日每年从银行等额贷款200万,2008年5月31日还贷500万,2010年5月31日又贷300万,2011年6月1日与2012年6月1日分别还贷款各100万。若贷款年利率7%,复利计息,问该企业在2013年5月31日欠银行贷款得本利与就是多少？3、试绘题1、2得现金流量曲线1、2资金得等值计算等值就是指不同时点、不等金额得资金在一定利率条件下具有相等得经济价值影响资金等额得三要素:资金数额计息时间利率资金等值计算就是指对多个收入与支出发生得时间与数额不相同得资金进行比较时,以一个固定得利率折算到某一规定时间点,再进行比较得过程。例:某人有资金10万,现有两个投资方案供选,A:资金使用一年,一年后可获收益12万,B:资金使用二年,二年后可获收益13万。若该人期望得基准收益率为10%,问该人应选择哪个方案为优？大家学习辛苦了，还是要坚持1、2、1计息制度(1)利息资本所有者出让资本得使用权而获取得收益(2)利率指规定时间内所支付得利息与本金之比分为:年利率、月利率、日利率年利率(%)、月利率(‰)、日利率(0/000)(3)利息计算得三要素本金、时间、利率(4)单利计息利息不生利例:存入银行10000元,存期五年,年利率3%,求到期时得利息与本利与。(5)复利计息利息生利(利滚利)例:存入银行10000元,存期二年,年利率4%,求到期时得本利与与利息。1、2、2复利计算公式及运用(1)公式中符号意义P——现值F——终值A——等额年值i——利率n——计息期数复利计算公式得引入(P→F)问题某甲现存入银行P元,存了n年,若银行存款年利率为i,问甲第n年末银行存款得本利与F？已知:P、i、n,求:F＝？复利计算练习(P→F)1、某人第3年末存入银行5000元,若银行年利率3%,复利计息,问第7年初可从银行取出多少钱？2、某人第2年存入银行5000元,若银行年利率3%,复利计息,问第6年可从银行取出多少钱？3、某人现存入银行8000元,若银行年利率3%,复利计息,问第9年末可从银行取出多少钱？其中利息就是多少？4、某人第一年末存入银行3000元,第二年末再存5000元,若银行年利率4%,复利计息,问第5年末可从银行取出多少钱？5、某人现存入银行8000元,第二年末再存9000元