管理会计之融资：小额信贷项目启示和政策思考（一）启示从中国小额信贷项目近10年的实践和尝试看，至少可以得到以下的若干启示和HYPERLINK"http://www.chinaacc.com/zhuanti/jbft/"\t"_blank"经验教训：1.小额信贷的生命力初步显现，不过中型和大型小额信贷项目至今还未出现。中国的试点项目已初步显示实施扶贫小额信贷运作在理论和实践上的生命力。小额信贷在我国能够服务于最贫困地区的农户和贫困户，并使绝大多数借贷户获益，并且，一些试点项目已经达到相当规模。只要有严肃认真的态度和严格的管理，小额信贷项目能够实现相当高的还款率和信贷资金较快的周转率。实践也证明，只要有适宜的宏观环境，目标明确、方法对头，小额信贷完全可能实现机构自身的自负盈亏和持续发展，其中一个基本的前提是项目的贷款利率一般应与商业贷款利率相当。由于目前我国所有项目的资金来源都是软贷款或赠款，平均资金成本很低（一般不超过3%），要达到持续性目标项目的实际利差在6～10%以上。不过，我国所有的小额信贷项目至今还都依赖外部的技术支持，此费用没有完全打入操作成本。2.三种类型的项目面临着各自的问题。我国小额信贷发展的历史还很短，在各方面也都不可能很成熟，还有种种的问题值得研究和探讨。这三类项目存在着各自的矛盾和问题。以笔者的观点，简言之，就目前阶段而言，第一类项目的主要矛盾是长期发展的合法性问题没有解决；第二类项目的主要问题是没有考虑到持续性发展的目标；第三类项目的主要问题是能否主动接受和认真运作小额信贷项目并能保证项目运营质量。而三者共同的问题是如何突破项目运行和财务两方面管理水平低的瓶颈制约。根据政府目前的政策，第一类项目由于利用的是非政府资金进行扶贫活动，不吸收社会存款，作为短期项目，可以进行有适当灵活性收取贷款利、费的活动，但如作为要长期生存和发展的从事HYPERLINK"http://www.chinaacc.com/web/licai/"\t"_blank"金融活动的机构，则存在金融机构合法性的问题。对于第二类项目，即政府主导型项目，它的基本目标是为实现政府扶贫任务服务，它企图解决扶贫到户和还贷难问题，但它没有考虑确立项目和机构长期持续发展的目标和措施。如从“持续性”标准考虑，严格地说，这类项目不能称为规范或严格意义上的小额信贷项目，而将其称为扶贫项目可能更合适。另外，从这类项目的体制多变和不适应发展的形势、缺乏专职队伍建设、强调补贴利率政策等方面看，也说明其不具备持续性发展的目标。基于过去我国经济工作中存在的“一放就乱、一统就死”和农村合作基金会发展中问题丛生的教训，中央政府已明确这类项目的借贷关系应发生在农行和农户间，而政府主导的“扶贫社”或“工作站”应为中介服务机构。然而事实上，政府小额信贷扶贫项目目前由政府部门和农行联合发挥作用已是一种必然的和无可奈何的选择。现在，政府部门和农行金融业务部门间存在“两张皮”现象，相互指责的情况并不少见，因此，两者能否以大局为重、协调配合是项目能否成功的关键因素之一。各地的实践，也清楚地表明了这一点。然而，目前这种农行与政府共管小额信贷项目的体制的最要害的弊端是，两者的责、权、利关系模糊不清或不对称，且难以监控，最终的结果很可能是造成贷款的回收率大幅下降，造成国家资财的大量浪费和流失。从长远看，这类项目如不从体制和管理制度上作出变化，将不可能保证扶贫信贷资金直接到贫困户、贷款的高还贷率和机构持续性发展这三个目标的实现。另外，上述两类项目都共同普遍存在的体制上的“政企不分、权责不清”和机制上的“铁饭碗、大锅饭”的问题，以及需要切实加强管理和提高工作人员素质等方面工作的问题。要象国有企业改革那样，向“政企分开、产权明晰、权责分明、管理科学”方向发展，切实采取措施，做到各级人员能真正提高认识并负起责任，加强专职队伍建设、HYPERLINK"http://www.chinaacc.com/zhongjizhicheng/"\t"_blank"财务管理和工作人员培训和能力建设，强化操作和财务方面的监督和管理，制定行之有效的激励、制约机制，真正解决政府项目的操作费用的来源途径问题，实行独立财务核算制度等。对于第三类项目以及由它们与政府机构开展的合作项目（亦即本文中所说的第二类政府主导型项目），如要取得成功，首先，要解决开展小额信贷业务思想认识方面的问题。金融机构开展小额信贷业务应出自内心自愿和主动，不能是由于上级政府要求它们这样做而不得不做。而且，在金融业务和产品设计及运营方面要适应目标客户的特点和要求，而不是照搬传统金融模式。其次，防止操之过急、欲速则不达的做法。第三，要处理好与当地政府在运作小额信贷项目中的关系，防止重蹈第二类政府主导型项目的覆辙。第四，要解决自