《改革与战略!年第!期银行创新中的风险与强化创新风险管理何五星一、银行创折中的风险,银行业的金徽创新既是竞争的产物,也是金融行为与环境适应的产物在一定程度上提高了金融机构及经济单位乃至个人在金惑市场上的经营效益。尤其是美、欧规模较人的银行∀由,一于金融创新趋势的形成,使得它们即使在经济衰弱的阶谈里也能获得较高的利润‘同时由于这些国家金融的国内市场与国外市场边界的日趋模糊,国内金徽体制与国际金融体制的相立,,融和从而促进了全球经济一体化的发展趋势。不过事物的发展总是不平衡的金融创新又成,,为一种反作用力加剧了竞争的激烈程度因而对西方金融体制的稳定也带来某种程度的负面,,效应和风险。例如由于金融交易成本下降引起交易量的迅速扩大,是否潜伏着超过支付系统,所能承受能力的可能#由于债务的增长以及债券发行量大于股本资本发行量的可能是否又为,一部分公司利用债券筹资达到吞并其它公司产权创造了方便#如此等等银行业的金融创新会使一些银行兴旺发达,也会使一些银行倒闭破产。。,,,梗阻从商业银行的角度看如前所述利用票据市场可以改善资产结构保护自身债权。。发展和完善我国票据市场,首先,金融改革的整体观念上有所转变金融市场发展的主体。。是货币市场,货币市场发展的主体是票据市场发展票据市场应该成为金融改革的重点一般说,经济市场化程度的深化,一般都伴随着票据市场的繁荣,从满足经济需求的角度讲,我国应重点发展票据市场。值得一提的是,由于种种原因,我国的市场发展往往有两个突出弊病∃一是形式主义,二是“拔苗助长”。因此,在发展票据市场的过程中要做到以下两点∃%一扩大信用基础,创造市场环境。票据市场的发展首先需要在发展商品生产和商品交换的基础上,壮大商业。。信用的“自然基础”其次,必须保铸相当规模的合格票据进行流通交易当前要宣传票据的作、,,。用功能和知识拓展“三票一卡”的使用范围从发行环节推动票据市场的繁荣%二循序渐。进,逐步完善交易市场首先,可试办票据贴现所,与各专业银行办理的票据贴现互为补充,形。成有形与无形市场的结合其次,由票据贴现所逐步转变为票据交易所,集中办理票据贴现与、交换业务,交易票据的种类也可进一步增加,除商业汇票外商业本票和银行本票也可作为坦。期筹资的工具,但须经过严格的审批才可进人交易最后,发展和完善票据市场还有赖于各项,,配套措旅的保障如中央银行要发挥篮管作用或待票据交易所建立之后成立专门的监管委员,。会&成立有权威性信用评级机构评定企业的信誉度等%作者单位∃天津财经学院国际金融系责任编辑∃汪群银行业的金融创新对我国国有商业银行而言,其风险的两重性表现更为明显。一方面,目、前我国经济金融体制改革正在进行,许多关系尚未理顺,法规管制乏力、死板,专业银行创新意识还较为淡薄,创新动力不足&特别是社会经济生活中金融活动的规模和范围还不很大,金融工具的种类较少,金融市场不发达,金融服务和管理也比较落后,金融竞争也不规范,在这种情况下开展银行创新,往往易于出现风险。另一方面,国有商业银行当前又迫切需要开展创新,这些“压力”和“挑战”来自诸多方面∃一是市场竞争急需银行创新。竞争是市场经济发展的原动力,也是银行创新的原动力,市场竞争的扩大和加剧,会使局部地区的金融机构在竞争中失败,甚至出现“准倒闭”现象,因此进入市场的紧迫感和经营的危机感迫使银行开展金融创新。二是金融国际化趋势要求银行创新。特别是中国的国际员易活动迅速扩大,与国外银行往来明显增多,外国银行已经大量地进行金融创新,运用了先进的管理办法和信用工具,如果我们还是老。一套,就谈不上与世界经济对接,在国际金融市场竞争中必将被动挨打三是企业转轨僻要银行创新。当前银行服务的对象即其他企业都在转换机制走向市场,如果银行不进行经营机制和运行机制创新,就难以与企业建立相互选择平等合作关系,失去了企业,银行就成了无本之木,。无源之水。四是深化金融体制改革需要银行创新金融改革的目标是要建立一个按市场运行需要适度提供货币供应量的以间接调控为主的宏观调控体系,以及根据经济效益原则配置资金。的微观基础在体制上,要逐步地转换国家专业银行的经营机制和运行机制,使之成为实行“六自”方针,具有法人实体和市场竞争主体性质的商业银行。然而,要实现这一目标,金融体制就必须进行创新。五是为摆脱当前困境有待银行创新。当前国有商业银行困难多且严重,特别是信贷资产质量下降,“双呆”贷款有增无减,应收未收利息直线上升,信贷资金流失严重,要摆脱。这些困境,有待银行创新六是社会主义市场经济发展有赖银行创新。国有商业银行作为货币商品的直接