商业银行利率风险管理国际比较研究的中期报告本研究旨在比较和分析不同国家商业银行的利率风险管理策略和实践，为国内银行的利率风险管理提供参考和借鉴。本报告为中期报告，介绍了已经完成的部分研究工作和初步结论，后续研究仍在进行中。首先，我们对美国、欧洲、亚洲的商业银行进行了横向比较。在利率风险管理的策略方面，美国银行更加注重资产负债管理的理念，即通过对利率敏感性的细致度量和管理来平衡利率风险。欧洲银行则更加注重风险转移，通过利用利率互换等工具来降低利率风险。亚洲银行在利率风险管理方面相对保守，主要采用传统的资产负债匹配和规避利率风险的方式，但也正在逐步引入其他工具。其次，我们对不同国家的商业银行在具体实践方面展开了比较。在利率敏感性的度量方面，美国和欧洲银行都采用了较为成熟的敏感性度量模型，如基础风险利差模型、边际效应模型等。亚洲银行在这方面的研究和实践相对较少，主要是运用传统的利率调整测试和脆弱性测试出来的一些指标。在利率风险管理工具方面，美国和欧洲银行拥有更完善的工具体系，如利率互换、期权、掉期、债券等。亚洲银行相对较少使用这些工具，主要采用定期调整资产负债表的方式来管理利率风险。最后，我们进行了初步结论和启示。不同国家的银行在利率风险管理方面存在显著的差异，但都注重利率风险敏感性的度量和管理。商业银行应根据自身的特点和市场环境来选择适合的利率风险管理策略和工具。在我国，银行应更加注重引入成熟的利率敏感性度量模型和工具，加强利率风险管理的实践，以提升风险管理的水平和能力。