中美债券发行比较分析目录第一章债券综述3第一节债券的概念和分类3一、债券的概念4二、债券的分类4第二节债券的发展现状5一、美国债券市场的发展6二、我国债券市场发展的状况7三、中美债券市场比较11第三节债券理论综述11一、公司资本结构理论13二、银行贷款与公司债券比较理论第二章美国债券的发行与承销14第一节美国储架注册发行制度14一、美国债券发行制度的历史沿革与变迁21二、储架注册制度的主要内容24三、储架注册制度对证券市场的影响分析32第二节资产证券化类债券发行32一、资产证券化类债券发行综述33二、资产证券化债券发行程序35三、投资银行在发行中的作用36四、资产证券化债券的发行种类38第三节美国公司债券发行承销38一、承销商与债券发行人确定债券承销关系39二、承销商与发行公司签订意向书,组建承销团39三、承销商实地查证41四、承销商准备相关契约、测试市场42五、承销商与发行人确定发行价格，发行债券44六、公司债券发行承销示意图45第四节美国国债的发行45一、代销方式45二、承购包销发行方式46三、公开招标发行方式46四、拍卖发行方式48第五节美国市政债券发行方式48一、市政债券概述48二、市政债券发行与承销程序第三章中国债券的发行与承销53第一节债券发行核准制53一、证券发行核准制概述54二、证券发行核准制的特点54三、我国债券发行的核准制55第二节我国国债的发行承销55一、我国国债的发行方式56二、国债承销程序59三、国债销售价格61第三节我国金融债券的发行与承销61一、金融债券发行的申请与审核61二、发行与承销63第四节我国企业债券发行与承销63一、我国企业债券发行条件与条款设计要求65二、企业债券发行的申报与核准66三、对证券公司类承销商的资格审查和风险评估66四、企业债券的上市68第五节我国公司债券的发行与承销68一、公司债券发行条件69二、公司债券发行方式第四章中美债券发行承销的比较分析71第一节经济体制与市场基础比较71一、中美债券发行的经济体制背景分析72二、中美债券市场基础比较分析74第二节中美债券发行市场、监管和效率比较74一、债券发行市场比较分析75二、债券发行监管比较分析76三、债券发行效率比较分析77第三节对发展我国债券市场的借鉴77一、加快债券发行体制改革，充分发挥市场机制作用78二、完善债券信用评级制度，规范信用评级机构79三、建立规范的公司治理结构，增加债券市场供给79四、培育机构投资者，完善市场机制，增加市场的需求第一章债券综述第一节债券的概念和分类一、债券的概念债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券包含四个方面的含义：第一，发行人是借入资金的经济主体；第二，投资者是出借资金的经济主体；第三，发行人需要在一定时期付息还本；第四，债券反映了发行者与投资者之间的债权、债务关系，而且是这一关系的法律凭证。债券具有一下基本特性。1、债券属于屑壑とＪ紫龋从痛硪欢ǖ募壑怠Ｕ旧碛幸欢ǖ拿嬷担ǔＫ钦蹲收咄度胱式鸬牧炕硐郑涣硗猓钟姓梢园雌谌〉美ⅲ⒁彩钦蹲收呤找娴募壑当硐帧Ｆ浯危肫浯淼娜ɡ翟谝黄穑涤姓簿陀涤辛苏淼娜ɡ谜簿徒淼娜ɡ徊⒆啤?、债券是一种虚拟资本。债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它是一种虚拟资本，而非真实资本。因为债券的本质是证明债权、债务关系的证书，在债权、债务关系建立时所投入的资金已被债务人占有，债券时实际运用的真实资本的证书。债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外。3、债券是债权的表现。债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。拥有债券的人是债权人，债权人不同于财产所有人。二、债券的分类根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。1、政府债券。债券的发行主体是政府，其主要目的是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。政府债券的发行和收入的安排使用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。2、金融债券。金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。金融债券发行的目的主要有两个：一是筹资用于某种特殊用途；二是改变本身的资产负债结构。3、公司债券。公司债券是公司依照法定程序发行、约定