期货交易制度与期货交易流程学习重点期货交易制度的主要内容、其活交易指令、竞价方式、结算公司的实际运用、实物交割的概念和作用。期货交易制度保证金制度：在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5%至10%）缴纳保证金，作为其履行期货合约的财力担保，然后才能参与期货合约的买卖，并视价格变动情况确定是否追加资金，这就是保证金制度，所交纳的资金就是保证金。保证金=结算准备金+交易保证金经交易所批准,会员可以用标准仓单或交易所允许的其他质押物品充作交易保证金.交易保证金不是一成不变每日结算制度逐日盯市.交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏,交易保证金及手续费,税金等费用.通过此制度,可以监督会员/客户的保证金账户状况.涨跌停板制度：涨跌停板制度，又称每日价格的最大波动限制，即指期货合约在每一个交易日中的交易价格波动不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。理解---涨(跌)停板单边无连续报价以结算价为基准,有百分比跟固定数量两种形式.下表以铜为例：持仓限额制度：持仓限额制度是期货交易所为防范操纵市场价格的行为，防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓实行限制的制度。超过限额，交易所可规定强行平仓或提高保证金比例。具体规定：1、交易所可以根据品种的具体情况规定合约限仓数额2、采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法3、套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制4、同一投资者在不同经纪会员处的持仓合计数不能超额5、交易所可以根据经纪会员的具体情况调整其限额6、交易所调整限仓数额须经理事会批准，并报证监会备案后实施7、会员或客户持仓不得超过交易所规定数额大户报告制度：当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户需通过经纪会员报告。会员提交报告材料包括其持仓前5名客户的相关资料.会员/客户应于在接到交易所通知后,在下一交易日15:00前提交报告.强行平仓制度：强行平仓制度是指当会员或客户的交易保证金不足并且未在规定时间内补足，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者当会员或客户违规时，交易所为防止风险进一步扩大，实行强行平仓制度。也就是说，是交易所对违规者的有关持仓实行平仓的一种强制措施。强行平仓原则:先投机,后套期;先大后小.实施强平的触发条件：1、会员结算准备金余额小于0，并未能在规定时间补足2、持仓超过限仓规定3、因违规而强行平仓4、交易所紧急措施5、其他强平情况风险准备金制度交易所按照手续费收入20%的比例向会员提取风险准备金,不得挪作他用.交割制度合约到期，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或通过现金结算，了解到期未平仓的合约的过程。信息披露制度具体规定：1、交易所应即时、每日、每周、每月向会员、投资者和社会大众提供交易信息2、即时行情信息通过网络传送到交易席位，并通过公共媒体和信息商对外公布3、交易所应建立报价及即时成交的同步系统4、交易所、会员对不适公开的资料予以保密5、因信息传递商故障影响会员或客户正常交易，交易所不负责任6、任何机构或个人不得发布虚假信息7、期货交易信息所有权归交易所。期货交易流程交易流程一、开户由于能够直接进入期货交易所交易的只能是期货交易所的会员，所以，普通的投资者在进入期货市场交易之前，应首先选择一家具备合法的期货代理资格、信誉良好、资金安全、运作规范和收费合理的具有交易所会员资格的期货经纪公司。1、风险揭示客户委托期货经纪公司从事期货交易的，必须事先在期货经纪公司办理开户登记。期货经纪公司在接受客户开户申请时，应向客户提供《期货交易风险说明书》。个人客户仔细阅读和理解后，在该《期货交易风险说明书》上签字；单位客户在仔细阅读并理解之后，由单位法定代表人在该《期货交易风险说明书》上签字并加盖单位公章。2、签署合同期货经纪公司在接受客户开户申请时，双方需签署《期货经纪合同》。个人客户应在该合同上签字，单位客户应由法人在该合同上签字并加盖公章。个人开户应提供本人身份证，留存印鉴或签名样卡。单位开户应提供《企业法人营业执照》影印件，并提供法定代表人及本单位期货交易业务执行人的姓名、联系电话、单位及其法定代表人或单位负责人印鉴等书面内容材料及法定代表人授权期货交易业务执行人的书面授权书。3、缴纳保证金客户在与期货经纪公司签署期货经纪合同之后，应按规定缴纳开户保证金。期货经纪公司将客户缴纳的保证金存入期货经纪合同指定的客户帐户中，供客户进行期货交易之用。期货经纪公司向客户收取的保证金，属于客户所有，期货经纪公司除按照中国证监会的规定为客户向期货交易