财务管理适用：经济管理类本科专业学时：周3总计：54制作人：曾繁英课程简介资本经营和产品经营，是现代企业的两大类经营活动。财务管理是对资本经营的直接管理；资本是能带来剩余价值的价值。如何使作为资本的货币在资本循环中得到量的增值，构成财务管理的全部内容。本课程以资本取得、运用及收益分配等财务活动为线索，学习财务管理的基本理论和基本方法。课程的视角和视域本课程以现代公司制企业为背景，从企业高级经营层的角度出发，探究其资金运动过程，即如何筹资资金和如何使用资金，以使资金的增值额最大。我们假设理财主体拥有独立的理财权，且理财主体为有限理性人。目录第一章概论第二章资本的价值第三章财务分析第四章筹资决策管理第五章长期投资决策管理第六章营运资金管理第七章利润及其分配管理教材与参考书目陆正飞.财务管理[M].东北财经大学出版社,2003.参考资料：1、乔世震.财务案例[M].中国财经出版社，19992、道格拉斯.爱默瑞、约翰.D.芬尼特.公司财务管理[M].中国人民大学出版社，19993、李海波.财务管理[M].立信会计出版社，2000第一章总论学习目的与要求财务管理是对企业资金运动的直接管理，本章主要介绍财务管理的对象、目标、原则和方法，它们构成财务理论的基石。通过本章的学习，应该掌握财务理论的基本要素及这些要素的性质、内容。第一章总论一、财务管理的概念二、财务管理的目标三、财务管理的原则四、财务管理的方法一、财务管理的概念(一）概念：财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。概念的理解：一、财务管理的概念（二）企业的财务活动1、筹资引起的财务活动－筹资活动获取一定量的资金是企业开展生产经营活动前提。一、财务管理概念2、投资引起的财务活动－投资活动3、经营引起的财务活动－耗资与收回活动一、财务管理概念4、企业分配引起的财务活动总之,财务活动是财务管理的对象，这一点与财务会计一致，但财务管理是对资金运动的直接管理，财务会计则是对资金运动的间接管理；前者着眼于未来，后者着眼于过去。一、财务管理概念（二）财务管理关系1、企业与其投资者间的关系一、财务管理概念2、企业与其债权人间的财务关系3、企业与职工间的财务关系4、企业与国家有关机构间的关系二、财务管理目标（一）概念财务管理目标是指财务活动所要达到的目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，对财务管理活动具有导向性和约束性。二、财务管理目标（二）财务管理目标的特点1、随环境的变化而变化，但保持相对稳定；2、目标具有多元性与层次性（三）财务管理的主导目标1、利润最大化——西方古典经济学的理论基础二、财务管理目标2、股东财富最大化3、企业价值最大化二、财务管理目标3、企业价值最大化目标1）企业价值的计量4、资本价值最大化。三、财务管理原则财务管理原则是企业财务管理工作中应该遵循的准则，它是从财务管理实践中抽象出来并在实践中被证明是正确的行为规范，反映理财活动的内在要求。财务管理原则内容丰富，主要可以归纳为以下五个方面。（一）系统原则三、财务管理原则（二）平衡原则（三）弹性原则三、财务管理原则（四）比例原则（五）优化原则四、财务管理的方法财务管理方法指为了实现财务管理目标，在进行财务管理活动时所采用的各种技术和手段。（一）财务预测方法1、定性预测法,如德尔菲法；2、定量预测法，如趋势分析法、回归直线法（二）财务决策方法四、财务管理方法1、优选对比法：总量对比、差量对比、指标对比2、数学微分法：求极大值和极小值、边际原理3、概率决策法：风险决策时的均值、标准差4、损益决策法：在不确定情况下（如确定报酬库存量或现金库存量），取大值或取小值。（三）、财务计划法1、平衡法2、比例法3、定额法四、财务管理的方法（四）财务分析法对财务活动过程和结果进行分析评价。1、比较分析法2、比率分析法3、综合分析法（五）财务控制1、防护性控制2、前馈性控制3、反馈性控制第二章财务管理的基本观念（资本的价值）学习目的与要求财务管理是对资金的价值运动进行管理，不论财务管理目标如何定位，从结果上看都必须实现资金价值的增值。本章介绍资本的时间价值和风险价值。通过本章的学习，应该掌握资本化货币时间价值的本质和表象，熟悉时间价值计量；掌握风险与报酬的相互制约关系，掌握风险及风险报酬的计量。一、时间价值观念二、风险价值观念一、时间价值（一）时间价值的概述（二）时间价值的计量1、普通终值、现值2、普通年金终值、现值3、现付年金终值、现值4、永续年金现值5、递延现