第页共NUMPAGES50页第一章总论一、项目简介项目名称：青岛华德美居购物中心公司性质：根据各方所达成的合作意向，各方将共同出资组建的项目公司—青岛华德美居购物中心有限公司为中外合作企业，青岛华德美居购物中心有限公司（以下简称“合作公司”）的组织形式为有限责任公司，合作公司以其全部资产对公司的债务承担责任，合作经营各方对合作公司的责任以其出资额为限。投资总额及注册资本：本项目由中国“青岛华联商厦股份有限公司”、“青岛市建筑材料工业总公司”、“青岛天和实业有限公司”和德国“OBIHEIMWERKERMARKTAG”共同出资组建。项目的投资总额为1212万美元，其注册资本金为606万美元。各方出资比例和出资方式如下：青岛华联商厦股份有限公司出资比例：30%计181.8万美元出资方式：以等值人民币认缴青岛市建筑材料工业总公司出资比例：6%计36.36万美元出资方式：以等值人民币认缴青岛天和实业有限公司出资比例：4%计24.24万美元出资方式：以等值人民币认缴OBIHEIMWERKERMARKTAG出资比例：60%计363.6万美元出资方式：美元现汇投入各方确认，将于合作公司营业执照签发之日起的一年内缴清上述各自的出资。项目的发展规划：根据对青岛市建筑装饰市场需求容量的初步分析并考虑到目前中国政府对外商投资商业流通领域的政策规定，计划在青岛市行政区划范围内投资经营一家建材装饰家居超市，该超市总营业面积约为12000平方米，预计年营业额为2.5亿元人民币。项目的经营业态和经营范围：依据国家国内贸易局颁发的《零售业态分类规范意见（试行）》的具体分类，本项目的经营业态是专业店，是专门经营大型建材装饰装修产品和其他家居休闲用品的大型超市。本项目的经营范围如下：（1）、建筑装饰材料、五金、交电、园艺花卉及设备的商业零售（包括代销、寄售）；（2）、组织国内产品出口业务；（3）、自营商品的进出口业务；（4）、附设餐饮服务；（5）、企业所销售产品的安装、维修和修理服务；（6）、与所销售产品有关的咨询。经营期限：合作公司的经营期限为三十年，自合作公司营业执照签发之日起算。经出资各方同意，合作公司可在经营期限届满前六个月向原审批机构申请延长经营期限。风险承担和利润分配：出资各方在合作公司中的风险承担和利润分配将按各方商定的方式予以确定，并在各方签署的合作公司的合同中作具体规定。二、市场分析详见第三、四章三、OBI欧倍德项目的优势和影响详见第五章四、项目的经营管理规划和技术的引进详见第六章五、项目的选址和物业工程方案详见第七章七、组织机构和人员详见第八章八、总投资和资金筹措1、项目总投资：本项目总投资1200万美元。其中建设投资1019万美元，建设期利息31万美元；流动资金为181万美元。2、资金筹措：上述所需资金将通过各方合作成立的项目公司所形成的部分自有资金和银行贷款的方式来解决。详见第十章。九、项目的经济效益分析（详见第十章）十、结论和建议1、结论通过对项目的初步分析，我们认为青岛华德美居购物中心有限公司项目在财务上是可行的，并将带来可观的经济和社会效益。在企业的经济效益方面：财务效果分析表明，本项目的各项财务效果指标较理想，全投资财务内部收益率为13%，自有资金财务内部收益率为17%，投资回报率较高，企业的经济效益明显。详见表1-1。表1-1：主要财务评价参数现金流量分析投资效益指标分析经营指标分析备注参数指标（税前）参数指标参数指标（千美元）全投资财务内部收益率13%投资利税率19%年平均销售额2770财务净现值（千美元）187投资利润率13%年平均税金186静态返本期（年）7.7资本金利税率38%其中：销售税金及附加111动态投资回收期（年）10.7资本金利润率25%所得税75自有资本财务内部收益率17%销售利税率8%年平均总成本2433财务净现值（千美元）160销售利润率5%年平均总利润152静态返本期（年）7.6动态投资回收期（年）9.8在项目的社会效益方面：本项目可促进中国产品的出口，增加外汇收入。欧倍德公司从1970年就开始从中国采购商品。目前，该公司中国总部正在组建欧倍德中国供货商体系，这些供货商除了能常年为华德美居家居超市供货外，其部分产品将有机会出口到400多家欧倍德在欧洲的连锁超市，这会大大增加整个欧倍德体系在中国的采购份额，预计采购总量将从目前的1.5亿美元增加3亿美元。本项目也会在引进外资、促进当地就业方面起积极作用。目前，欧倍德在世界各地拥有2000多家颇具实力的产品技术含量高的供货商，他们会随着欧倍德海外市场的开发而就地从事生产投资。为了开发中国市场，欧倍德公司已在德国正式组建了由欧倍德供货商组成的“OB