编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第页共NUMPAGES49页第PAGE\*MERGEFORMAT49页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT49页会计基本理论--盈余管理计量模型在中国股票市场的运用研讨会计理论研讨的百年回顾：会计计量视角(1)会计的核心是计量，历史成本计量模式已越来越成为经济发展的枷锁，基于价值和现值理念的公允价值计量模式正方兴未艾。本文以会计计量理论的变迁为线索，评述会计理论的百年历史及其与经济理论的渊源关系。初期的规范会计理论中，归纳学派通过归纳现存实务构成会计理论，他们注重公认会计准绳的研讨，坚持历史成本准绳；归纳学派则从少数概念出发构建会计理论框架，但其理论框架终因计量方法的落后而无法实施，毕竟选择历史成本。有效市场理论及初期的实证会计理论的信息观思想的流行也导致了FASB的前6辑SFAC（财务会计概念框架）与经济学等诸学科倡导的现值计量属性背道而驰。但随着环境的变化，这类会计收益和成本信息因不及时和不能完整反映企业价值而日益蒙受各界批评。总的来说，在80年代中期之前，会计环境相对稳定，这时候，历史成本会计可勉强为之；此后，经济全球化趋势加强，科技革命迅猛发展，产业结构调整步伐加快，国际竞争更加激烈，这一切使企业经营面临更多不确定性要素。要在复杂多变的环境中立于不败之地，企业就必须面向未来、面向市场做出适合于现在的正确的经济决策。而本质上是与工业经济相适应、以反映经管责任为目标的历史成本会计已难当此任；但另一方面，现值概念本质上就是面向现在、未来、市场、风险和不确定性的，与市场经济和知识经济相适应、以决策有用为会计目标的现值会计将提供与新环境下的经济决策最相关的会计信息。90年代衰亡的、以本钱市场不那么有效为前提的计量观发现，会计数据在股票计价和企业定价中有明确和重要的作用，会计人员应尽可能多和可靠地按市场价值计量企业某时点的净资产账面价值并记录无形资产，以减少投资者从其他信息来源估计企业价值的需求。在规范会计研讨方面，通过对价值计量的现值技术的每个细节及计量结果的可靠性进行了持久深入的研讨，人们发现，纯粹的现值会计模式难以存在，而现行成本、现行市价和短期的可变现净值可以是现值的良好替代，因而首选它们。这些可替代现值的计量属性及现值本身就统称为“公允价值”。公允价值是一个复合计量属性，它包括符合公允价值定义的历史成本、现行成本、现行市价、短期的可变现净值和以公允价值为计量目的的现值。显然，它不是与历史成本相对立的概念。实践和理论都表明，传统财务报表内外的几乎所有交易、事项和情况都有必要和可能运用公允价值计量。市场经济越发展，公允价值会计越重要。（孙继彬整理自《财会通讯》2003年第9期，作者：谢诗芬，戴子礼）盈余管理计量模型在中国股票市场的运用研讨盈余管理是实证会计研讨的重要领域。对盈余管理行为的研讨有助于完善监管政策和会计准绳，改善公司管理结构，优化市场资源配置，但目前还没有一个完美的盈余管理计量模型。现有的盈余管理计量模型次要有三品种型，包括应计利润分离法、具体项目法和分布检测法。已有的研讨又发展出众多模型，既有时间序列模型又有截面数据模型，针对中国目前的情况，本文认为不适合使用时间序列模型研讨中国股票市场的盈余管理。针对美国市场的实证结果表明，截面Jones模型和截面修正的Jones模型比其他修正的时间序列模型更能有效的揭示出公司的盈余管理，且优于DeAngelo模型、Healy模型和行业模型。另外，基于工具变量法建立的KS模型在揭示盈余管理时比时间序列的Jones模型更能降低Ⅰ类错误和Ⅱ类错误。本文着眼于截面Jones模型和截面修正的Jones模型和KS模型，并根据中国上市公司通过关联方债务重组、非货币性交易等活动操纵线下项目的盈余管理时有发生的情况，发展几种调整方法，包括带无形资产和其他长时间资产基本Jones模型，带无形资产和其他长时间资产修正Jones模型，带长时间投资基本Jones模型，带长时间投资修正Jones模型，调整KS模型，和带长时间投资调整KS模型。本文针对中国股票市场，使用上市公司2000年度财务报告数据，对截面Jones模型、截面修正的Jones模型、以截面Jones模型和截面修正的Jones模型为基础的发展模型和章永奎、刘峰使用的Jones模型揭示盈余管理的能力进行了检验。通过检验各模型估计出非正常性应计利润和上市公司配股冬季引发的盈余管理之间的关系，本文得出以下结论：1、在调整出的众多截面模型中，分行业估计并且采用线下项目前总应计利润作为因变量估计特征参数的基本Jones模型和调整KS模型最能有效地揭示出盈余管理；2、在基本Jones模型中加进长时间投资或无形资产和其他长时间资产