金融监管专题讲座——美国金融监管改革(gǎigé)法案一、美国金融监管改革法案(fǎàn)概况这项法案引发了国会两党议员的激烈(jīliè)争议。民主党认为这一法案将防止2008年的金融危机重演；共和党则基本反对该法案，认为法案过于严苛，将限制银行业的活力。此外，法案扩大了政府对市场的干预，有形之手伸得过长。经历一年多艰难的立法过程，美国参议院于2010年7月15日通过金融监管改革法案。该法案被认为是自上世纪30年代美国经济大萧条后规模最大、最严厉的银行业改革法案，这项法案将使全国的金融机构受到更严厉的监管。一旦付诸实施，不但会对美国金融体系产生冲击，也会对全球金融监管走向产生重大影响。（二）美国金融改革(gǎigé)法案大事记2010年6月30日，众议院以237票赞成、192票反对的结果通过了两院统一版本的金融监管改革法案。2010年7月15日，参议院以60票赞成、39票反对的结果通过了最终版本金融监管改革法案，为该法案最终成为法律清除了最后障碍。美国总统奥巴马预计(yùjì)将在下周签署这一法案。2010年7月21日，美国总统巴拉克奥巴马周三签署了全面金融改革法案，正式形成立法。（三）金融监管改革法案(fǎàn)主要内容（三）金融监管改革(gǎigé)法案主要内容新的破产清算机制设立新的破产清算机制，由联邦储蓄保险公司负责(fùzé)，责令大型金融机构提前做出风险拨备，以防止金融机构倒闭再度拖累纳税人救助。美联储被赋予更大监管职责，但其自身也将受到更严格的监督。美国国会下属政府问责局将对美联储向银行发放的紧急贷款、低息贷款以及为执行(zhíxíng)利率政策进行的公开市场交易等行为进行审计和监督。（一）从自由化走向(zǒuxiàng)监管1863年，美国通过《国民(guómín)货币法》，这是世界上最早以法律形式确定的金融监管制度。1864年，对该法加以修订并改名为《国民(guómín)银行法》，其宗旨是确立联邦政府对银行业监督和干预的权威，建立统一监管下的国民(guómín)银行体系以取代分散的各州银行，从而协调货币流通，保证金融稳定。1913年，美国通过《联邦储备法》。这是《国民(guómín)银行法》颁布半个世纪以后，美国金融法最富革命性的进展。1876年，德国成立帝国银行，统一了德国货币。1882年，日本成立日本银行，并逐步垄断了货币发行。1929~1933年经济大萧条——美国(měiɡuó)金融业从自由发展走向全面管制的分水岭。政府倾向于直接的管制，银行业自由化经营的思想已被完全抛弃，相反，对新银行开业加以限制，银行业实际上已成为受保护的行业。二战后非银行金融机构处于重要地位，因此限制开业的规定也适用(shìyòng)于这些金融机构。联邦储备系统权力的集中与加强。将原来的联邦储备委员会改组成更为独立的联邦储备理事会，这样可以更有力地制定和执行货币政策，同时行使货币政策的手段也进一步扩大。联储对股票贷款、存款利率（Q条例）、票据贴现、存款准备等作出规定，公开市场业务的权力也进一步加强。这段时期重要的银行立法还有1956年银行持股公司法，1960年银行合并法、1966年利率管制法，对银行持股公司、银行合并活动和存款利率进行管制，反映了政府对银行予以全面管制的立法思想。20世纪80年代以来，随着管制的逐步放开，全球120多个国家和地区发生过不同程度的金融危机和风波(fēngbō)，严重了经济发展的进程。金融(jīnróng)自由化改革“始作源者”——美国80年代末90年代初，日本(rìběn)经济经过连续四年增长后突然崩溃。东京交易所股价指数从“泡沫经济”时期最高峰38915.87点下跌到1994年1月28日的19307点，跌幅达51％。房地产价格的跌幅也超过50％。银行由于大量不良债权陷入危机之中，使日本(rìběn)经济亦陷入战后最长的衰退之中。1995年2月份东京协和、安全信用社破产，1995年5月份横滨友爱信用金库倒闭，7月31日，东京最大的信用社——宇宙信用社由东京都政府宣布破产，8月30日，日本(rìběn)最大的信用社——木津信用社由大坂府宣布倒闭，就在同一天，兵库银行也宣判了死刑。11月份“大和银行”事件，12月份野村国际证券公司事件，接二连三的事故使“金融机构不破产”的神话开始崩溃。1997年11月日本(rìběn)四大证券公司之一山一证券倒闭，其债务高达3万亿日元。1997年7月，以泰国中央银行7月2日被迫放弃实行已达13年之久的泰铢钉往美元的汇率制度为开端，一场酝酿已久的金融危机，以出人意料、令人借手不及的速度迅速危及东亚乃至世界其他地区。受这一金融风暴的冲击，东亚地区主要国家和地区汇市暴跌，股市狂泻，利率上扬，外汇供不应求，通胀率大幅上升，金融市场剧烈动荡，一些国家