蒙牛ipo与对赌协议.ppt
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主讲人:徐洋丽制作团队:3320宿舍成员目录蒙牛概况内蒙古和林格尔经济开发区,截至2009年拥有总资产300多亿元,职工近3万人,乳制品年生产能力达600万吨。到目前为止,包括和林基地在内,蒙牛乳业集团已经在全国16个省区市建立生产基地20多个,拥有液态奶、酸奶、冰淇淋、奶品、奶酪五大系列400多个品项,产品以其优良的品质荣获“中国名牌”、“民族品牌”、“中国驰名商标”、“国家免检”和消费者综合满意度第一等荣誉称号。目前它与IT行业的联想、化妆品行业的贝雅诗顿、网络行业的阿里巴巴、电器行业的海尔等都是行业的顶级品牌.也是中国最具价值品牌之一。蒙牛集团的标志及其蕴含的意义:月儿弯弯像牛角,心中的伙伴;下方用奶画的一笔,代表冲锋,有引领世界之意。蒙牛产品:液态奶冰激凌等蒙牛发展史2006年3月份,蒙牛获得“最具创造力中国企业”的称号,这也是我国唯一获得此殊荣的食品制造企业。2008年9月16日国家公布了检出三聚氰胺的22家乳制品企业名单,其中蒙牛集团1月8日、1月9日、1月14日生产的婴幼儿奶粉也检出三聚氰胺。2009年中国乳业整体产业发展得到了极大的提升,以蒙牛为代表的乳业超级大牌得到了更大的市场空间,特别是蒙牛更能放眼国际,以世界标杆为准则,引导中国乳业走向了世界舞台,从整体上提升了中国乳业的认知标准。荷兰合作银行发布了2009年度全球奶业公司排名报告,中国的蒙牛乳业集团名列19,这也是中国奶业首次进入20强。2010年蒙牛低碳经济引领生态循环发展新路径。蒙牛速度公益贡献蒙牛公益贡献牛根生“金身”牛根生●1978年成为呼和浩特大黑河牛奶厂的一名养牛工人●1983年进入内蒙古伊利集团●1992年担任内蒙古伊利集团生产经营副总裁●1998年被内蒙古伊利集团免去生产经营副总裁一职●1999年创办内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司并担任董事长兼总裁职务●2002年获“中国十大创业风云人物”、“中国经济最有价值封面人物”、“中国民营工业行业领袖”等荣誉,蒙牛在全国乳制品企业中的排名由第1116位升至第4位●2003年获“中国企业新领袖”、CCTV“中国经济年度人物”称号●2004年赴港上市,获“中国策划最高奖”●2004年底,牛根生捐出全部个人股份设立“老牛专项基金”,成为“中国捐股第一人”、“全球华人捐股第一人”。●2006年辞去蒙牛集团总裁职务●2009年8月28日牛根生辞任内蒙古蒙牛董事长,改由中粮集团总裁于旭波出任,但牛根生继续担任公司董事。●期间曾在北京大学深造,中国社会科学院研究生院工商管理硕士●2011年6月10日蒙牛乳业发布公告称,其创始人牛根生辞任董事会主席一职,同时委任中粮集团董事长宁高宁为董事会新主席。他将保留非执行董事,并继续参与本集团之策略规划。瞧,这个人牛根生语录郑俊怀(1950年9月——),内蒙古呼和浩特市土默特左旗人,原内蒙古伊利实业集团股份有限公司(伊利集团)董事长;有中国“乳业教父”之称;2004年12月因被控动用公司资金进行MBO落马,2005年12月被判有期徒刑6年,经两次减刑,2008年9月刑满释放。郑俊怀生平简历牛根生VS郑俊怀融资蒙牛的融资选择蒙牛的融资选择蒙牛私募权益融资运作设计蒙牛引入私募资金的考虑融资设计蒙牛私募融资相关公司注资(上)第一次融资02年10月17日,摩根士丹利等三大财团即摩根、英联和鼎辉,这三家国际投资机构联手向蒙牛的境外母公司注入了2597万美元(折合人民币约2.1亿元),取得90.6%的股权和49%的投票权,该笔资金再由毛里求斯公司最终换取了大陆蒙牛66,7%的股权,其余股权由发起人和关联人持有。第二次融资03年10月,通过认购开曼群岛公司的可换股证券投资3523万美元(折合人民币2.9亿元),第二次融资采取认股形式。此举等于三家投资机构承认公司的价值为14.4亿元人民币。第三次融资09年7月中粮集团及厚朴投资公司共同入股“中国蒙牛乳业有限公司,注资额高达61亿港元,持股比例则达20%。这是迄今为止中国食品行业中最大的一宗股权交易。第一轮融资过程蒙牛首轮私募股权说明图2002年九月蒙牛乳业董事会结构第二轮融资过程(1)第二轮融资过程(2)9月18日,毛里求斯公司以每股2.1775元的价格购得蒙牛的80010000股股份;10月20日,再次以3.038元的价格购买了96000000股蒙牛股份,对蒙牛股份的持股比例上升至81.1%。蒙牛第二轮私募股权说明图可换股证券的特点融资股权架构图对赌协议对赌协议产生根源融资方:蒙牛乳业投资方:摩根士丹利等三家国际投资机构签订时间:2003主要内容:2003至2006年,如果蒙牛业绩的复合增长率低于50%,以牛根生为首的蒙牛管理层要向外资方赔偿7800万股蒙牛股票