一、理财业务发展现状1、理财产品发展迅速，投资热点变化快在目前的银行理财产品发行主体中，主要包括了国有银行、中资股份制银行、外资银行城市商业银行、农村商业银行等。就目前市场上流行的银行理财产品而言，主要包括以下几种：结构性理财产品、外币理财产品、人民币理财产品、代客境外理财(QDII)等。我国商业银行理财产品的发展过程大体可以划分为以下几个阶段。第一阶段：2004年8月之前。2000年9月，中国人民银行改革外币利率管理体制，随着该政策的出台，外汇理财产品开始快速发展，并在今后几年的时间里一直处于银行理财产品市场的主导地位，但就整个银行理财产品市场而言，没有形成各家银行相互竞争的格局。由于银行刚刚进入理财产品市场，对市场的理解和产品的定位仍然处于萌芽阶段，缺乏进行有效的市场分析和重点理财产品的发展规划，也缺乏对理财产品的设计和研究。对于这个时期的投资者而言，银行理财产品的出现无疑增加了投资方向和银行产品的选择，但投资者需要一些时间来理解和接受这种新兴理财产品。第二阶段：2004年8月—2006年。随着国家相关政策的鼓励和国内股市的好转，商业银行获得了人民币理财资格，开始着手进行人民币理财产品的设计，并积极推出人民币理财业务，人民币理财业务开始迅速升温，而理财产品投资热点主要集中在银行间债券市场。第三阶段：2007年至今。随着银监会对于商业银行理财业务风险管理指引、理财业务管理暂行办法、代客境外理财等系列规章制度的出台。人民币理财产品开始火爆，各商业银行都推出了很多人民币理财产品，越来越多的投资者开始关注人民币理财产品。同时，商业银行尝试并批量推出了与黄金、汇率、利率、商品等挂钩各种基础资产挂钩的理财业务，银行理财产品发行规模扩大很多。到了2008年，银行理财产品的推出种类和投资方向出现了一些变动，由于股市的低迷、政府信贷政策的收紧以及投资者对理财产品稳定收益的重视，股票、基金类理财产品逐渐冷淡，信贷类理财产品开始升温，占据了银行理财产品市场的壁江山，成为2008年最热点的投资品种。2、理财产品规模迅速增加2007年，我国各银行发行的人民币理财产品有3062只，到2008年，我国有59家左右的银行参与发行了5263款银行理财产品，理财产品发行总数远超2007年的水平，增长了71.88%。理财产品的发行规模也从2006年的4000亿元规模，增加至2007年的8190亿元，2008年理财产品发行规模已经突破万亿。就2008年而言，我国商业银行每月基本推出300余个理财产品，到了8月份达到顶峰，共发行了600余个理财产品。由于2008年金融危机的影响和深化，对国内和国际资本市场都产生了较大的影响，这种影响主要集中在理财产品的投资方向上。在这种背景下，银行推出了许多信贷类理财产品，一定程度上弥补了市场理财产品的缺乏，并迅速成为市场主体，理财产品规模继续保持增长。同时，信贷类理财产品受到投资者的欢迎和接受，而且越来越多的投资者开始关注和重视债券和货币市场类理财产品，债券和货币市场理财产品总数占到了市场总量的22.9%。3、2008年理财产品发行情况和特点展现2008年最突出的一个特征是信贷类理财产品的大量发行，信贷类理财产品在2008年共发行了2575款产品，市场占比48.9%。这样火爆的发行主要由于以下的原因，信贷类理财产品受到政府的政策影响很大，在政府信贷政策收紧的情况下，银行通过发行信贷类理财产品来增加信贷额度，导致信贷类理财产品发展较快；相反在政府信贷政策放松的情况下，信贷类理财产品发展则会较慢。2008年上半年我国信贷政策较紧，信贷类理财产品发展很快；到了下半年，由于信贷政策趋于放松，以及存贷款利率开始走低，信贷理财产品的收益率被降低，从而导致很多理财产品终止或取消，进行重新的定价，信贷类理财产品发行量较08年上半年有所下滑。2008年的另外一个现象是外币理财产品和QDII理财产品的惨淡收场。由于受金融危机影响最大，导致该类理财产品收益率下降很多，外币理财产品和QDII理财产品整体表现较差，很多理财产品都出现了负收益。究其原因，主要是由于08年美国、欧洲等各国相继进入降息通道，而外币理财产品的投资方向主要为银行间债券市场和外汇市场，其收益率与伦敦同业拆解利率和香港同业拆解利率相联系，从而极大的影响到了理财产品的收益水平。二、银行理财业务发展趋势1、发行规模扩大化理财产品从发行数量上看，近几年增速迅猛。2009年上半年，我国有70家银行共发行理财产品2431款。其中，中资银行发行的理财产品市场占比达到了90%，是理财产品市场中的发行主体。从目前的理财产品市场状况来看，银行理财产品将继续快速发展。但在一定程度上来说，银行理财产品数量的增长将到达一种较为平稳的状态，之前的井喷式发展主要是由于先前的产品基数小，