如何建立有效的交易系统关浩目录一交易系统1.什么是交易系统2.为什么要建立交易系统常见的一些投资心理弱点2）可以帮助投资人有效地控制风险二如何建立自己的交易系统1）公司所处的行业周期特点：是否处于高成长期或者景气度回升期？是否具有垄断性？2）个股在行业中地位如何：是否龙头行业？是否具有较好的成长性？3）是否有新产品、新项目，是否介入高科技产业，其高科技特点是否具有垄断性或成长性？是否有重组概念？1）买入时机A个股持续下跌，严重偏离其价值时介入。B上涨后缩量回调时介入。C在缩量横盘的下延介入。D放量突破时介入。A买多少只：仓位集中。B买多少钱（资金管理）牛市中可全仓操作，增大资金的利用率。熊市中尽量避免全仓操作，规避风险。关于资金管理3.什么时候卖——持有原则c大波段趋势操作（中线）既不当死多头，也不是死空头。等待趋势形成后再介入或者退出，可有效控制频繁操作的风险，同时也可以较好地锁定盈利。a捕捉大盘波段卖点。b价量关系捕捉卖点。头部的一些特征：高位出现阶段性价升量减、价跌量增和价升量平的价量配合背离的关系；K线阴阳交错，混乱无序；成交量常常呈现出不规则放大、萎缩的紊乱特征。c捕捉破位卖出机会（杀跌）杀跌，可以避免凭感觉盲目卖出，错失涨势未尽的行情，尽可能扩大盈利。只有当股价已经明确无误地跌下去了，就说明有市场力量在大力卖出，我们才跟随趋势卖出。a止损的重要性：止损是投机艺术的基本功。它可以使投资者的损失限制在一个范围内而不再扩大，从而能化被动为主动不断寻找新机会。从某种意义上说，止损位比赚钱更重要。只要能做到一次赚的够赔三次，则最终都一定是赢家！b止损的主要分类：大盘止损，定量价格止损，资金量损失止损，趋势、形态破位止损等。一般流行的止损指定量价格止损，即设定价位止损或者百分比止损。常规操作可将止损位设为买入后下跌5％－8％，超断线则将止损位设置在买入后下跌3％－5％。c关于止损的关键点：要抛掉主观幻想，坚定意志、严守操作铁的纪律。如股价跌破自己设定的止损位或出现破位，立刻止损出局，决不能手软。有时会出现止损错误，但也决不能后悔！根据股价位置高低和大盘情况的不同，设立止损位也不同。适用：波段行情。推荐理由：大盘以及大部分个股大部分时间都是在布林线通道内运行。1)股价由下向上穿越下轨线，可视为买进信号。2)股价由下向上穿越中轨时，股价将加速上扬，是加仓买进的信号。3)股价在中轨与上轨之间波动运行时为多头市场，可持仓观望。4)股价长时间在中轨与上轨间运行后，由上向下破中轨为卖出信号。5）股价在中轨与下轨之间向下波动运行时为空头市场，此时应该持币观望。6）对于布林线中轨与上轨之间运作的强势股，不妨以回抽中轨作为低吸买点，并以中轨作为其重要的止盈止损线。7）飙升股往往股价会短期冲出布林线上轨运行，一旦冲出上轨过多，而成交量又无法持续放出，注意短线高抛了结，如果由上轨回落跌破上轨，此时也是一个卖点。三巴菲特的交易系统1、寻找长期稳定的产业1）产业吸引力：表现在产业平均盈利能力上。2）产业稳定性：表现在产业结构变化的程度上。1）市场份额优势2）成本优势与差异化优势3）核心竞争力安全边际＝公司内在价值－股票价格1、安全边际是价值投资的核心。2、只有当安全边际大到一定的程度时，才可以选择该公司的股票进行投资：经济危机，股票市场大幅调整；优质公司遇到突发利空消息，但不影响其长期竞争力。从1977年到2003年，巴菲特持有的股票市值平均为115.61亿美元，而其股票数目平均只有8.4只。巴菲特持有时间较长的一些个股：华盛顿邮报：35年吉列公司：20年可口可乐公司：20年