中小企业私募债与银行贷款的差异1、成本（1）银行贷款利率6.15%（一至三年期，优质企业可以下浮10%-20%）（2）中小企业私募债一次性成本约为5%，年固定投资者利息成本7%-13%银行在利率方面有明显优势2、融资额度（1）银行对企业发放贷款通常是以企业的设备、厂房等固定资产进行计价并折算，或者是以企业过往业绩所产生的现金流量、利润水平进行授信。（2）中小企业私募债只要企业符合发债的行业、净资产、资产负债率等一些基本要求后（这些标准和银行基本一致），完全以企业上一年度盈利是否能够覆盖发债成本为融资额度设定条件。中小企业私募债具有更大的融资额度，对企业发展壮大有更为明显的支撑优势。3、募集资金使用及监管（1）银行对企业的贷款分为HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/474661.htm"\t"_blank"流动资金贷款、固定资产贷款、信用贷款、担保贷款、HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/474805.htm"\t"_blank"股票质押贷款、外汇质押贷款、单位定期HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/1720993.htm"\t"_blank"存单质押贷款、黄金质押贷款、银团贷款、HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/64179.htm"\t"_blank"银行承兑汇票、银行承兑汇票贴现、HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/1585062.htm"\t"_blank"商业承兑汇票贴现、买方或HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/1705065.htm"\t"_blank"协议付息票据贴现、有追索权国内保理、出口退税账户托管贷款。（下划线部分为最常见形式，其他业务类别涉及到上市公司或者是鞍钢这类大型企业，不具有代表性），上述常见贷款形式都有一个共同的特点，即银行对贷款资金的使用要求非常严格。易受银行政策限制。（2）中小企业私募债不受资金使用限制，只要企业有合理的募投资金使用报告及利润支撑，即可发债融资。例如，企业发债的理由可以是投产新的项目、偿还银行贷款、补充流动资金等。资金监管方面中小企业私募债对于银行贷款有更大的自由度。中小企业私募债由于其在监管层设立该产品之初的市场定位，更多的是解决中小企业融资难问题的一个创新方案，因此该业务内容具有与银行更加宽松的政策。4、放款时间放款时间也就是项目从立项到融资款到企业账的时间，银行方面的过程不太了解，不过通过企业的反映情况来看，银行贷款一直以卖方老大自居，因此在业务上效率不是十分太高，还有吃拿卡要的现象。中小企业私募债目前采取备案制，不需要监管部门或者是交易所审批，因此券商的效率很高，一般尽职调查结束后，企业符合发债条件，十五个工作日内即可以发行