财务报表分析内容体系一、信贷经理如何解读公司财务报表有哪些重要财务报表？南京爱立信公司提前还掉南京交通银行、南京工商银行19.9亿元巨额贷款，而转向向花旗银行贷同样的巨款。让南京中资银行震惊！让国内其他银行为之深思！田大妈的公司产品销路畅通、市场需求巨大、资产负债率仅为10%，因季节性收购原材料需贷款2000万，在被多家银行认为是求之不得的优质贷款单位的同时而无一家银行愿意贷款，被称为“田大妈现象”。“贷款难、难贷款”是客观现实！标准普尔和穆迪同时将安然的债信评级降低为垃圾债券，仅一年时间安然股价从90.56美元降低到0.26美元，由此使美国排名第七、全球排名第16的安然公司破产，导致：摩根大通银行损失5亿美元；花旗银行损失7—8亿美元；法国里昂银行损失2.5亿美元；德国德意志银行损失数千万美元；为银行保证贷款安全敲响了警钟！银行必须面对挑战，参与竞争银行必须加强管理，增强实力银行必须重视贷款安全，防范风险注重识别和分析企业的财务状况！(一)财务报表分析方法2、比率分析法：比率是指相互联系的两个指标之间的对比关系，以分子和分母的形式计算。常用的比率有相系比率和结构比率两种。（1）相关比率＝A指标÷B指标（2）结构比率结构比率是将同类的各个组成部分，分别计算每个组成部分占总体的百分比，即用局部指标除以整体指标。例如，资产负债表和损益表中，可分别以资产总额(权益总额)和销售收入为整体，编成结构比率报表。（二）解读资产负债表资产负债表基本架构资产负债表分类近看资产负债表F:\案例一报表.xlsx如何分析营运能力_x0008_如何分析偿债能力如何分析偿债能力（三）解读利润表近看利润表利润表会企02编制单位：所属期：2011年月单位：元项目如何分析收支结构利润表计算基础—都是时间差惹的祸与生产相关——制造费用(营业成本)与销售相关——销售费用与经营和行政管理有关——管理费用与理财有关——财务费用（2）主营业务净利率（3）资产净利率总资产报酬率=净资产收益率=（6）每股收益市盈率=（8）每股净资产成本费用利润率=利润表数字背后的经营状况（四）解读现金流量表现金流量表告诉我们什么？近看现金流量表如何分析现金流量现金流量表背后的企业运转（五）要关注财务报告的文字部分(六)怎样阅读审计报告？三、财务报表勾稽关系分析——找出分析的侧重点错误一：爱看一张报表，忽视联系某企业2013年和2012年利润表的主要数据单位：万元错误二：爱看项目，忽视结构某企业资产负债表的部分数据单位：万元错误三：爱看现在，忽视对比某企业部分财务数据单位：万元四、财务报表重点项目分析——对关注的项目真实性分析五、如何识别财务报告里的“馅饼”与“陷阱”？1、传统业绩评价指标1、传统业绩评价指标2、定海神针——盈利稳定性注：A——主营业务比率；B——营业利润比率；C——非经常性损益比率3、质量价更高——盈利含金量4、盈利趋势（二）看现金流量顺不顺1、现金流量均衡状况分析企业生命周期与现金流量结构图部分上市公司现金流量评价2、营业活动现金流量均衡分析（三）看债务风险高低1、短期流动性利息保障倍数=息税前利润/当期利息支出利息保障倍数的有用性营业现金流量与流动负债比率=经营活动金现金流量/流动负债2、财务安全性（1）短期财务安全性流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货-待摊费用）/流动负债现金比率=（货币资金+短期投资）/流动负债（2）长期财务安全性资产负债率=负债总额/资产总额长期债务股东权益比率=长期负债/股东权益有形资产债务率=负债总额/有形资产（四）看成长空间大小1、盈利增长主营业务收入增长率=本期主营业务收入增长额/上一期主营业务收入净额净利润增长率=本期净利润增长额/上一期净利润2、规模扩张固定资产投资规模扩张率=（本年固定资产总额-上年固定资产总额）/上年固定资产总额资本项目规模维持率=固定资产与无形资产增加额/（折旧费用+无形资产摊销额）3、可持续增长能力可持续增长率=留存收益率*净资产收益率